LCI do Banco Daycoval é um bom investimento?

Com a elevação da inflação e o aumento da taxa de juros nos anos de 2015 e 2016, muitos brasileiros migraram seu dinheiro da Poupança para outros investimentos em Renda Fixa. Neste cenário, as aplicações em LCI e CDB tiveram grande destaque.

Entretanto, recentemente, pudemos observar uma queda vertiginosa no índice oficial da inflação no país (IPCA), que caiu de 10,67% a.a. em 2015 para 6,29% a.a. em 2016. Cabe ressaltar que esta queda vem se mantendo e já estamos com IPCA em torno de 3,00% a.a. (data-base: ago/17).

Acompanhando esta diminuição da inflação, a taxa básica de juros da economia, Taxa Selic, também vem sofrendo sucessivas quedas.

Dentro deste contexto, as LCIs emitidas pelos grandes bancos perderam sua atratividade. Assim, uma possível estratégia para mitigar a redução da rentabilidade é migrar as aplicações financeiras para bancos de médio porte com solidez e boa saúde financeira.

Desta forma, a intenção deste artigo é analisar se o investimento em LCI do Banco Daycoval é uma boa alternativa mesmo em cenários de IPCA e Taxa Selic em queda.

banco_daycoval_logo oficial


O que é LCI?


Antes de avançarmos nas características do investimento na LCI do Banco Daycoval, é interessante sabermos que as “Letras de Crédito Imobiliário” foram criadas com o objetivo de captar recursos para financiar o setor imobiliário.

Pela visão do investidor, pode ser resumido como um empréstimo feito ao banco emissor da LCI com definição de prazo e taxa de juros para a devolução do dinheiro.

Uma das principais vantagens do investimento em LCI está no fato deste tipo de aplicação não sofrer a incidência do Imposto de Renda, ou seja, é um investimento isento de tributação (como a Caderneta de Poupança, por exemplo).


Valores para aplicação


O Banco Daycoval exige o valor mínimo de R$ 1.000 (mil reais) para aplicações em LCI.


Prazos


Para resgatar a aplicação, o investidor precisa respeitar os prazos mínimos de 90 dias e máximo de 1.080 dias (3 anos).

Dentro deste intervalo, pode ser escolhido qualquer período de resgate.

Por exemplo, você pode aplicar seu dinheiro e selecionar o resgate em 105 ou 1.020 dias.


Resgate


O resgate do investimento ocorre somente no vencimento. Ou seja, se você selecionou o prazo de 360 dias, não poderá retirar o dinheiro antes disto.

Desta forma, é recomendável muita atenção na hora de escolher o prazo de resgate para evitar transtornos caso seja necessário resgatar o dinheiro antes do vencimento acordado no momento da aplicação.


Rentabilidades


A LCI do Banco Daycoval oferece tanto a modalidade pré-fixada quanto a pós-fixada (atrelada ao CDI) e as taxas de rentabilidade variam conforme o prazo do investimento.

Fizemos uma consulta ao site do banco, em agosto de 2017, e encontramos as seguintes informações:

lci banco daycoval taxas e prazos

Obs.: Para atualização das taxas e prazos, sugerimos o acesso direto ao site do Banco Daycoval através do seguinte link: https://daycovalinveste.com.br/produtos/lci


Comparação com outros investimentos


Para sabermos se a LCI do Daycoval é realmente um bom investimento, acreditamos ser fundamental realizarmos uma comparação com outras aplicações de Renda Fixa.

Para isto, simularemos dois cenários, sendo o primeiro considerando a Taxa Selic vigente no início de agosto de 2017 e o segundo cenário considerando a Taxa Selic prevista para o final de 2017.

A simulação será feita considerando o período de um ano e o investimento na LCI pós-fixada do Banco Daycoval, ou seja, rentabilidade de 93% do CDI.

Faremos as comparações com aplicações na Caderneta de Poupança, LCI do Banco do Brasil, LCI da Caixa Econômica Federal e Tesouro Direto (Tesouro Selic).

  • Primeiro cenário

Este cenário utilizará as taxas vigentes no momento da elaboração deste artigo (ago/17):

  • Taxa Selic: 9,25% a.a.
  • CDI: 9,14% a.a.

Rentabilidades das aplicações a serem comparadas:

  • LCI do Banco Daycoval: 93% do CDI
  • Caderneta de Poupança: 7,7% a.a.
  • LCI do Banco do Brasil: 70% do CDI
  • LCI da Caixa Econômica Federal: 80% do CDI
  • Tesouro Selic: 100% da Taxa Selic

Aplicando a Taxa Selic de 9,25% a.a. e o CDI de 9,14% a.a., teremos as seguintes rentabilidades líquidas em cada aplicação:

lci daycoval comparativo

Obs.: Para encontrar a rentabilidade líquida do Tesouro Selic, foi descontado Imposto de Renda na alíquota de 17,5% e a taxa de custódia paga para a Bovespa (B3) de 0,30% a.a. Os demais investimentos não possuem taxa e/ou incidência de Imposto de Renda.

Podemos perceber que para este cenário a LCI do Daycoval possui ampla vantagem sobre os demais investimentos analisados.

A LCI da Caixa se mostrou nos últimos anos como o melhor investimento de Renda Fixa dos grandes bancos, mas possui a exigência de investimento mínimo de R$ 30.000 e com a queda da Taxa Selic está com desempenho pior do que a Poupança!

O destaque negativo vai para o péssimo desempenho da LCI do Banco do Brasil.

Para fazer esta simulação, fizemos uma varredura nas 3 corretoras independentes monitoradas por este blog, mas não encontramos nenhuma LCI de bancos de médio porte confiáveis remunerando próximo de 93% do CDI para o período de 1 ano.

Na verdade, se você é um investidor atento ao mercado, é provável que já tenha percebido como está cada dia mais difícil encontrar LCIs e LCAs nas “prateleiras” das corretoras.

Adicionalmente, os investimentos feitos via corretoras independentes, geralmente, possuem aplicação mínima de R$ 5.000, ou seja, mais elevado do que o investimento mínimo exigido pelo Daycoval de apenas R$ 1.000.

Obs.: Recebemos o comentário de um leitor solicitando o comparativo com outros investimentos de bancos de médio porte. Infelizmente, não temos como mapear, analisar e comparar todos os investimentos disponíveis, mas podemos informar que para um CDB ser melhor do que este investimento na LCI do Daycoval com taxa de 93% do CDI e prazo de 1 ano, precisará apresentar rentabilidade superior a 112% do CDI.

  • Segundo cenário

Este cenário utilizará as taxas previstas pelo mercado (Boletim Focus) para o final de 2017:

  • Taxa Selic: 8,00% a.a.
  • CDI: 7,85% a.a.

Portanto, este é um cenário que vem apavorando muitos investidores conservadores da Renda Fixa.

Afinal, com as constantes quedas da Taxa Selic, ainda será um bom investimento aplicar o dinheiro em LCI?

É importante ter a noção de que se a Taxa Selic cair para valores abaixo de 8,50% a.a., a rentabilidade da Poupança é alterada e passa a ter a seguinte fórmula:

70% da Taxa Selic + TR

A TR ou “Taxa Referencial” provavelmente ficará próxima de 0,00% em um cenário de Taxa Selic abaixo de 8,50, mas iremos considerar que ela fique em 0,20% a.a. para sermos conservadores.

Sendo assim, a rentabilidade da Poupança neste cenário passaria a ser de:

70% de 8,00% + 0,20% = 5,8% a.a.

Após estas considerações, vamos utilizar novamente a comparação dos investimentos anteriores, mudando apenas a rentabilidade da Poupança de 7,7% para 5,8% a.a.

  • LCI do Banco Daycoval: 93% do CDI
  • Caderneta de Poupança: 5,8% a.a.
  • LCI do Banco do Brasil: 70% do CDI
  • LCI da Caixa Econômica Federal: 80% do CDI
  • Tesouro Selic: 100% da Taxa Selic

Aplicando a Taxa Selic de 8,00% a.a. e o CDI de 7,85% a.a., teremos as seguintes rentabilidades líquidas em cada aplicação:

lci daycoval comparativo selic baixa

Desta forma, num cenário de Taxa Selic em baixa, o investimento na LCI do Banco Daycoval permanece como o mais atrativo entre as aplicações analisadas.

Podemos observar também que a Caderneta de Poupança passa a ter rendimentos inferiores às aplicações na LCI da Caixa e no Tesouro Selic e o destaque negativo continua sendo a LCI do Banco do Brasil.


Se você conhece o guia onde detalhamos nossa estratégia de investimentos em Renda Fixa já foi apresentado ao Banco Daycoval e sabe como fazemos para maximizar nossos lucros e minimizar os riscos.


É seguro investir no Banco Daycoval?


O principal risco para qualquer investidor é verificar que o banco no qual ele fez a sua aplicação faliu, certo?

Entretanto, os investimentos em LCI possuem um seguro grátis e automático chamado de FGC (Fundo Garantidor de Créditos).

O limite máximo garantido pelo FGC é de R$ 250.000. É importante ressaltar que é assegurado o capital investido inicialmente mais os rendimentos obtidos até a data de falência do banco, considerando sempre o limite máximo de R$ 250.000.

Obs.1: O prazo médio para o pagamento do FGC após a falência da instituição é de 3 meses. O histórico contendo todos os casos onde o FGC precisou socorrer investidores pode ser acessado aqui em nosso blog.

Obs.2: Se você ainda não conhece o funcionamento do FGC, te convidamos a ler nosso artigo completo sobre este seguro.

Apesar dos investimentos em LCI possuírem esta garantia do FGC, gostamos sempre de analisar a saúde financeira dos bancos para não precisarmos enfrentar um processo burocrático para o recebimento do dinheiro.

Sendo assim, apresentamos abaixo o histórico do Banco Daycoval desde 2014, onde é possível verificar que nos últimos anos o banco sempre apresentou lucro:

lucro banco daycoval

Fonte: Banco Central.

Para aqueles que gostam também de verificar a classificação dada pelas agências de rating, trazemos as informações abaixo:

banco daycoval rating

Se você não está familiarizado com as notas destas agências, saiba que, basicamente, existem duas classificações mais abrangentes: grau de investimento e grau especulativo.

Para te ajudar a entender, preparamos a figura abaixo onde é possível verificar todas as possíveis notas destas agências e constatar que as notas do Daycoval são de qualidade alta. Portanto, este banco apresenta baixo risco de calote na visão das três maiores agências mundiais.

moodys-fitch-sp-rating-nota


Como investir na LCI do Daycoval?


Para aplicar na LCI do Banco Daycoval é necessária a abertura de uma conta na plataforma de investimentos deste banco: Daycoval Investe (clique aqui para conhecer).

Além da possibilidade de abertura de conta no site deste banco, recentemente foi lançado o aplicativo “Daycoval Abre Conta”, facilitando ainda mais o procedimento para iniciar os investimentos no banco.

daycoval abre conta app

É importante ressaltar que a sua conta no “Daycoval Investe” é exclusiva para a realização de investimentos. Por isso, esta conta é isenta de tarifas, não possui taxa de corretagem e nem cobrança de custódia.


Considerações Finais


Aprendemos neste artigo as principais características da LCI do Banco Daycoval:

  • Investimento mínimo de R$ 1.000.
  • Prazo mínimo para resgate de 90 dias (3 meses) e máximo de 1.080 dias (3 anos), com possibilidade de resgate apenas no vencimento.
  • Rentabilidades pré-fixadas ou pós-fixadas e atrelada ao CDI.
  • Garantia do FGC de até R$ 250.000.

Pudemos constatar, também, que o investimento na LCI do Daycoval apresenta-se como uma boa opção mesmo em um cenário de Taxa Selic em queda, diferentemente das aplicações em LCI de grandes bancos como Caixa Econômica e Banco do Brasil.

Apresentamos o histórico dos resultados positivos deste banco e as notas dadas pelas principais agências de rating.

Portanto, esperamos que as informações apresentadas neste artigo tenham sido suficientes para você decidir se a LCI do Banco Daycoval é um bom investimento.

Se quiser informações sobre o CDB do Daycoval, acesse nosso artigo contendo uma análise específica desta modalidade de investimento no banco.


Caso tenha alguma experiência com esse banco, dúvidas ou elogios, basta deixar seu comentário aqui embaixo. Teremos o maior prazer em responder sua mensagem!

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16 Comentários


    1. Investidor Internacional, também evitamos ficar abrindo conta em diversos bancos, mas como o Daycoval apresenta excelentes opções para o curto e médio prazo, fomos “obrigados” a ter uma conta com eles.

      Ficamos muito felizes em receber esse teu comentário, pois também somos leitores do seu blog. Parabéns pelo seu trabalho!

      Responder

  1. bom dia!

    Com esse artigo realmente fica melhor para poder tomar as decisões, uma dúvida na LCI, mas por favor confirmar uma dúvida referente o resgate antes do prazo máximo.
    Exemplo da dúvida, caso hoje (22/08/2017) CDI 9,14% a.a. aplico LCI 93% prazos mínimos de 90 dias e máximo de 1.080 dias (3 anos), e depois de 105 dias solicito o resgate exatamente no dia 05/12/2017, com um CDI 8,00% a.a. sendo muito otimista. Neste exemplo pode afirmar que CDI vai ser os 8%?

    Fico no aguarde e desde já muito obrigado!

    Responder

    1. Renato, a rentabilidade da LCI é diária (para ser mais exato, apenas nos dias úteis). Logo, se você investir com CDI em 9,14% a.a. e resgatar com CDI em 8,00% a.a., a sua rentabilidade será um valor entre 9,14% e 8,00%, pois teremos períodos no qual ela rendeu com o CDI em 9,14% a.a. e outros períodos no qual ela rendeu 8,00% a.a.

      Para facilitar o entendimento, vamos supor que nos 6 primeiros meses o CDI estava em 9,14% e nos últimos 6 meses do investimento o CDI estava em 8,00%. Neste caso, a rentabilidade será uma média entre estes valores, ou seja, 8,57% a.a.

      Conseguiu entender ou te deixei ainda mais confuso?

      Responder

      1. Bom dia!

        A tua explicação foi excelente, mas quero aproveitar esse momento para questionar dúvida referente LCI pós-fixada . Na sua explicação ficou claro que a rentabilidade é diária ou seja quando ocorre as mudanças na CDI, o investidor fica com a média.
        O que deixa confuso, quando fiz uma pergunta no chat na própria Daycoval, para explicar LCI pós-fixada segue abaixo a resposta.

        ” Investimentos com rentabilidade pós-fixada são aqueles em que você só sabe quanto vai ter de rendimento no final do prazo do investimento.”

        Com base nesta resposta, eu estava entendo que como o rendimento descobre no final do prazo a rentabilidade seria a CDI no dia do resgate. Mas agora com sua explicação na verdade o que o Banco Daycoval, que dizer que caso CDI sofra mudança no caminho que é provável ele não vai saber no dia do resgate o rendimento final.
        Bom agora espero realmente ter entendido e obrigado pela paciência e atenção de vocês.

        Responder

        1. Renato, é isso mesmo. A rentabilidade será uma média das rentabilidades diárias do período do investimento.

          Essa resposta do Daycoval é um jargão no mundo do investimento e ela se refere ao fato da gente não conseguir afirmar com exatidão quando o CDI vai mudar e nem qual será o seu valor no momento do resgate, mas realmente pode levantar dúvidas.

          Fico feliz que você tenha entendido! Precisando de algum apoio, pode retornar aqui no blog. Dúvidas como a sua são importantes para enriquecer o nosso espaço. Um abraço!

          Responder

          1. Oi B.I., agora estou me sentido um especialista em LCI, pois compreendi melhor a rentabilidade da LCI – pós fixadas, eu no primeiro cenário e segundo cenário, apresentado onde as rentabilidade liquida foi respectivamente 8,5% e 7,2%.
            Caso estes cenário que foi muito bem apresentado, com uma analise de tudo que foi abordado neste artigo, entendo que o segundo cenário é melhor investir em uma LCI pré fixado 90 a 120, conforme informação prestada no artigo rentabilidade líquida é de 7,85% , que representa obter um ganho de 0,65% (7,85% – 7,20%).

            Espero que meu entendimento esteja certo, para poder colaborar com o artigo que esta certo de grande valia para o meu enriquecimento em renda fixas.

            Um abraço!


          2. Renato, ficamos muito contentes em ver o seu entusiasmo. Com a Renda Fixa não tem monstro de sete cabeças, basta um pouco de dedicação para entender o assunto e você poderá desfrutar da maravilha de investir por longos anos. E o melhor de tudo é que não te exige muito tempo!

            Em relação à sua pergunta sobre o investimento pré-fixado, está correta. Se o cenário que o mercado prevê realmente se concretizar e a taxa Selic cair para próximo de 8,00%, a LCI pré-fixada teria sido uma melhor escolha neste momento. Entretanto, nem sempre o mercado acerta. Portanto, se você tem vontade de investir em títulos pré-fixados, o ideal é que mescle também com título pós-fixados para garantir um bom desempenho da sua carteira em todos os cenários.

            Se você quiser se aprofundar um pouco mais em nossas estratégias de investimentos e como vemos esta questão de pós ou pré-fixado, sugiro a leitura de nosso livro (acesso através deste link).

            Mais uma vez agradecemos a sua participação aqui no blog. Volte sempre!


  2. Para o artigo ser satisfatório, precisaria comparar o LCI do Daycoval com de outros bancos médios, não com os grandes, ou mesmo comparar com outros investimentos, como CDBs etc., para demonstrar a rentabilidade em contraste com outros investimentos bons (inv. de banco grande raramente, mas raramente mesmo, é bom, vocês o sabem), tanto na segurança, quanto nos prazos.

    Responder

    1. Aleteio, utilizamos os investimentos nos grande bancos e no Tesouro Direto por serem mais conhecidos entre a maior parcela dos investidores iniciantes. Entretanto, após a sua sugestão, fizemos uma atualização no artigo com a seguinte observação:

      Recebemos o comentário de um leitor solicitando o comparativo com outros investimentos de bancos médios. Infelizmente, não temos como mapear todos os investimentos disponíveis, mas podemos informar que para um CDB ser melhor do que este investimento na LCI do Daycoval com taxa de 93% do CDI e prazo de 1 ano, precisará apresentar rentabilidade superior a 112% do CDI.

      Apesar de acharmos que analisar diversos outros bancos no artigo seria cansativo para os leitores, gostaríamos de reforçar que mensalmente fazemos o mapeamento dos 10 melhores investimentos em Renda Fixa de acordo com a nossa visão, onde são apresentadas diversas oportunidades em outros bancos de médio porte (com variações de rentabilidade, prazo de resgate e investimento inicial). Para acessar o histórico deste mapeamento, sugerimos a consulta à nossa série “Os 10+“.

      Portanto, acreditamos que o nosso blog já faça este comparativo solicitado e a ideia do artigo seria apenas apresentar as principais características deste investimento e um cenário de baixa na Selic. Sendo assim, volto a reforçar que nossos leitores possuem uma seção específica nos 10+ para o comparativo solicitado.

      Responder

  3. Valor do DOC ou de um TED no banco Daycoval = R$ 143,00

    Ou seja, quase toda a rentabilidade vai ficar pro banco quando resgatar, rsrs…

    Responder

    1. Oi, José.
      Você está equivocado.
      A conta investimento do Daycoval (Daycoval Investe) é livre de tarifas.
      Não confundir com a conta corrente, esta sim com incidência de taxas.
      Um abraço e bons investimentos

      Responder

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