LCI do Banco do Brasil: solução ou cilada para seu dinheiro?

Tempo de leitura: 10 minutos

A LCI do Banco do Brasil (BB) é sem dúvidas umas das aplicações mais populares entre os investidores iniciantes.

LCI Banco do Brasil BB

Mas você saberia nos responder se este investimento é uma boa alternativa?

A resposta a esta pergunta não é tão simples, mas iremos apresentar todas as características deste investimento e mostrar que existem outras opções muito mais interessantes.

Portanto, se você está pensando em investir o seu dinheiro em uma LCI do BB ou se já tem parte do seu patrimônio nesta aplicação, a leitura completa e atenta deste artigo deve ser encarada como uma oportunidade única de melhorar suas finanças.

Obs.: Para manter os valores apresentados neste artigo atualizados, faremos uma revisão semestral. Como as características deste investimento não apresentam muitas variações, acreditamos que esta atualização de 6 em 6 meses é suficiente para manter o leitor bem informado.

Última atualização: jul/16.


O que é LCI?


LCI significa Letra de Crédito Imobiliário e é um investimento de Renda Fixa criado com o objetivo de captar recursos para os financiamentos imobiliários.

LCI imóvel

Assim como as outras aplicações em Renda Fixa (LCA, CDB e Tesouro Direto), na prática, o investidor empresta dinheiro para o banco emissor da LCI e recebe futuramente este dinheiro acrescido de juros.

Tanto a rentabilidade quanto o prazo de resgate são apresentados ao investidor no momento da aplicação do dinheiro.

Uma das vantagens da LCI é que esta modalidade de investimento não sofre tributação, ou seja, não há incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos.


Valores para aplicação


O valor mínimo para fazer uma aplicação na LCI do Banco do Brasil é de R$ 1.000 (mil reais).

Ressaltamos que para fazer aplicações na LCI do BB o investidor precisa obrigatoriamente possuir uma conta neste banco.


Prazos


O prazo mínimo para investimento na LCI do BB é igual ao prazo mínimo legal para o investimento em qualquer LCI do mercado: 90 dias (3 meses).

Já o prazo máximo é de 2 anos.

Após este prazo máximo, o valor do investimento em LCI acrescido dos rendimentos será depositado automaticamente na conta-corrente do investidor.

Para continuar aplicando na LCI do BB, o investidor precisará fazer novamente uma aplicação. Não há renovação automática do investimento.


Resgate


O resgate pode acontecer a qualquer momento a partir do 90º dia da aplicação, uma vez que este é o prazo mínimo da LCI do Banco do Brasil.

Assim como o investimento na LCI da Caixa, o resgate pode ser parcial ou total.

Ou seja, se você investiu R$ 10.000 na LCI do BB e está precisando de R$ 2.000 para uma eventual emergência, poderá fazer o resgate de apenas R$ 2.000 e manter os outros R$ 8.000 aplicados.

Este é considerando um ponto extremamente positivo por oferecer maior flexibilidade ao investidor que por ventura necessite de apenas parte do dinheiro aplicado.


Rentabilidade da LCI do Banco do Brasil


O Banco do Brasil oferece apenas uma modalidade de LCI denominada: BB LCI Pós-fixada.

Como o próprio nome já informa, este investimento é pós-fixado e a rentabilidade é atrelada ao CDI.

Atualmente, a rentabilidade da LCI do BB é de 70% do CDI.

Como o CDI está em 14,13% ao ano, temos que o rendimento de uma LCI do Banco do Brasil está em apenas 9,9% ao ano!

Obs.: Para consultar o valor atualizado do CDI, acesse nossa seção sobre índices econômicos.

Importante ressaltar que este rendimento é fixo. Ou seja, não se altera com o valor investido ou com o tempo de aplicação.

Desta forma, tanto faz se você aplicar o mínimo de R$ 1.000 ou, por exemplo, um quantia mais elevada de R$ 50.000.

O prazo da aplicação também não influencia esta rentabilidade. Ou seja, se você resgatar o seu dinheiro em 90 dias (mínimo) ou em 2 anos (máximo), o rendimento da sua LCI será exatamente os mesmos 70% do CDI.

Consideramos este rendimento da LCI do BB muito baixo e iremos provar a seguir que existem opções muito mais interessantes.


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Comparação: “LCI do BB x Poupança”


Talvez apenas analisando o rendimento da LCI do Banco do Brasil de 9,9% ao ano, o investidor não tenha a exata noção se este é um bom investimento.

Para ajudar nesta tarefa, iremos fazer comparações com outras aplicações de fácil acesso e igualmente populares.

Sendo assim, o primeiro confronto será com a queridinha de muitos brasileiro: a “Caderneta de Poupança”.

confronto LCI BB

Para facilitar ainda mais o entendimento, em vez de compararmos apenas a rentabilidade em termos de porcentagem, iremos simular o rendimento dos investimentos num prazo de 1 ano e considerando uma aplicação inicial de R$ 30.000.

  • LCI do BB: 9,9% ao ano
  • Poupança: 8,4% ao ano (rendimento acumulado dos últimos 12 meses)

Obs.: O rendimento adotado para a poupança foi o acumulado dos últimos 12 meses (jul/15 a jun/16). Para consultar valores atualizados, consulte nossa seção sobre índices econômicos.

LCI BB Poupança rentabilidade

Pela análise do gráfico, é possível observar que no primeiro confronto a LCI do BB foi a vencedora com uma grande folga para um investimento de R$ 30.000.

Entretanto, o investidor que estiver um pouco mais atento já deveria saber que há mais de 1 ano a poupança é considerada um dos piores lugares para aplicar o seu dinheiro.


Comparação: “LCI do BB x Inflação”


Se você leu o nosso artigo sobre os melhores investimentos para 2016, já está ciente de que a nossa meta para enriquecimento e aumento do patrimônio é sempre ganhar da inflação.

Mas será que a rentabilidade da LCI do BB consegue superar a atual inflação?

Para fazer esta verificação, iremos utilizar o IPCA acumulado nos últimos 12 meses.

  • LCI do BB: 9,9% ao ano
  • Inflação (IPCA): 9,3% ao ano

Obs.: Lembramos que o IPCA é o indicador oficial da inflação no Brasil e temos uma seção específica com a atualização deste índice.

LCI BB Poupança Inflação rendimento

Em mais um confronto, a LCI do BB saiu vencedora!

Esse gráfico nos ajuda a provar o motivo de considerarmos a Poupança um dos piores “investimentos” da atualidade.

Reparem que ao deixar seu dinheiro nesta tradicional aplicação, o investidor estará perdendo da inflação, ou seja, ano após ano terá o seu poder de compra reduzido.


Comparação: “LCI do BB x LCI da Caixa”


Como consideramos que ganhar da poupança e da inflação é uma obrigação para qualquer investimento, resolvemos endurecer mais a disputa.

Para isso, iremos chamar para o próximo confronto outra famosa LCI para os investidores iniciantes: a LCI da Caixa Econômica Federal.

Vimos no artigo exclusivo sobre a LCI da Caixa que a rentabilidade para um investimento de R$ 30.000 no prazo de 1 ano é dada por 80,6% do CDI, ou seja, 11,4% ao ano.

  • LCI do BB: 9,9% ao ano
  • LCI da Caixa: 11,4% ao ano

LCI BB Caixa Poupança rentabilidade

No primeiro confronto sério, vimos que a LCI do BB tomou uma verdadeira goleada!

Mas será que a LCI da Caixa é tão melhor assim?

Se formos olhar apenas para a rentabilidade, não há dúvidas de que a LCI da Caixa é muito melhor.

Entretanto, a desvantagem deste investimento recai sobre o valor mínimo inicial para aplicação R$ 30.000 (trinta mil reais).

Como a aplicação mínima na LCI do Banco do Brasil é de apenas R$ 1.000, é possível atingir um público maior apesar da rentabilidade menos atrativa.


Comparação: “LCI do BB x Tesouro Direto”


E será que existe algum investimento de baixo risco ainda melhor do que a LCI da Caixa?

Vamos aumentar mais um pouco o nível dos confrontos e chamar para a disputa o “Tesouro Direto”!

Desta forma, vamos fazer a comparação com o Tesouro Selic, que apresenta a rentabilidade atual de 14,25% ao ano.

Diferentemente do investimento em LCI e Poupança, o investimento no Tesouro Direto possui a incidência do imposto de Renda.

Sendo assim, para fazer a comparação iremos considerar apenas a rentabilidade líquida, ou seja, o rendimento que efetivamente chegará às mãos do investidor após o prazo da aplicação.

Mantendo o nosso exemplo de R$ 30.000 investidos pelo período de 1 ano, a alíquota do Imposto de Renda será de 17,5% sobre o valor do lucro.

Neste cenário, a rentabilidade bruta do Tesouro Selic de 14,25% ao ano é reduzida para uma rentabilidade líquida de 11,8% ao ano.

  • LCI do BB: 9,9% ao ano
  • Tesouro Selic: 11,8% ao ano

Poupança LCI Tesouro rendimento

Novamente a LCI do BB perdeu o confronto!

Mas o Tesouro Direto possui alguma desvantagem similar ao que observamos com a LCI da Caixa?

A resposta é não!

A aplicação mínima para o Tesouro Direto é menor do que a exigência da LCI do Banco de Brasil.

Com apenas R$ 30 (trinta reais) o investidor já consegue iniciar suas aplicações nesta modalidade considerada por nós como a mais acessível do mercado.


Resumo dos confrontos


Após os quatro embates apresentados talvez você esteja achando muita informação, não é mesmo?

Para resolver esse possível problema e fixar ainda mais as rentabilidades apresentadas, preparamos a tabela abaixo.

Poupança LCI BB Caixa Tesouro


Se você está em busca de investimentos mais rentáveis e com a mesma segurança, preparamos um material contendo a nossa estratégia de investimento e detalhando toda a nossa carteira. Você saberá exatamente onde fazemos nossas aplicações visando maximizar os lucros e os mecanismos que utilizamos para minimizar os riscos.

Não perca a oportunidade e conheça o nosso guia!


Considerações Finais


Aprendemos neste artigo as principais características da LCI do Banco do Brasil:

  • Investimento mínimo de R$ 1.000.
  • Prazo mínimo para resgate de 90 dias (3 meses).
  • Prazo máximo de investimento de 2 anos.
  • Possibilidade de resgate total ou parcial dos valores investidos após o prazo mínimo de 90 dias.
  • Rentabilidade pós-fixada: 70% do CDI.

Vimos também que apesar de ser mais atrativa do que a Poupança e de apresentar rentabilidade superior à inflação, a LCI do BB não é um dos melhores investimentos do mercado.

A LCI da Caixa e o Tesouro Selic apresentaram rentabilidades muito superiores à LCI do Banco do Brasil.

Portanto, se você já possui investimentos nesta LCI ou se ainda pretende iniciar suas aplicações, recomendamos que revise seu planejamento com base nas informações apresentadas aqui.


Para conhecer as características de outros investimentos nos principais bancos, recomendamos a leitura de nossa série especial sobre o tema:

  • Banco do Brasil: CDB.

Caso tenha alguma dúvida, elogio ou sugestão, basta deixar seu comentário aqui embaixo, combinado?

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114 Comentários


  1. Olá, boa noite! Primeiramente, gostaria de parabenizar o site, muito claro e objetivo, já sanou diversas dúvidas… Tenho agora uma tomada de decisão e gostaria de uma ajuda! rs Sou investidora inciante, tenho perfil conservador, e tenho um horizonte de investimento de pelo menos 2 anos. Atualmente, possuo conta no BB apenas.Tenho R$2000,00 para começar a investir, e pretendo estar investindo mais R$300-500 por mês a partir desse ano. Estou em dúvida em qual a melhor opção: CDB DI, LCI, Tesouro Direto, ou ainda, diversificar entre esses diferentes investimentos?

    Responder

    1. Giovanna, com essas quantias acredito que você ainda não precise pensar em diversificar. Dentro do Banco do Brasil, o investimento em Tesouro Direto é mais rentável do que CDB e LCI. Seria interessante você pensar em investir no Tesouro Selic. Já conhece os títulos públicos? Em caso de dúvidas, temos um guia que pode te ajudar. Obrigado pelo comentário!

      Responder

  2. Parabéns pela clareza.

    Gostaria de uma ajuda. Tenho $6000 em poupança e desejo adicionar cerca de $250/mes. Qual seria o melhor investimento para o meu caso? Seria mesmo o tesouro direto? Qual o grau de risco desse investimento?

    Muita obrigado!

    Responder

    1. Fernando, investindo através dos grandes bancos (como o BB), geralmente a melhor alternativa é mesmo o Tesouro Direto.

      Em relação aos riscos, apesar de não possuírem a garantia do FGC, os títulos públicos são considerados os ativos mais seguros do mercado, pois são garantidos pelo Tesouro Nacional. Teoricamente, o país só deixaria de honrar seus compromissos se realmente “quebrasse”.

      Neste caso, provavelmente toda a economia do país estaria arruinada e os bancos e o próprio FGC, que investe parte do seu dinheiro em títulos públicos, também não seriam capazes de honrar seus compromissos.

      Ou seja, se o país “quebrar” e você tomar um calote do Governo Federal, muito provavelmente o FGC também não terá condições de honrar os seus compromissos e, neste caso, não haverá investimento seguro no país. Nem a tradicional Caderneta de Poupança!

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  3. gostei desse artigo,vou colocar em pratica o que eu aprendi através desse ensinamento. uma pergunta? posso divulgar este artigo nas redes sociais para que outras pessoas vejam.

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  4. Amei a clareza! Já li outros artigos, que pela linguagem difícil, acabei desistindo de continuar a leitura. Esse valeu a pena!

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  5. Olá, boa noite. Gostaria de saber se as informações (valores, quanto rende, etc) deste artigo estão atualizadas. Vi aqui que o artigo é de julho de 2016 e queria saber se são as mesmas referências para hoje, fevereiro de 2017. Interessa-me saber, principalmente, a comparação feita da LCI da Caixa Econômica Federal. Parabéns pelo artigo. Muito bom.

    Responder

    1. Liana, as rentabilidades mudam constantemente. Em março faremos a atualização destas taxas. Até lá, nossa sugestão é que entre em contato diretamente com o seu gerente para verificar as taxas vigentes.

      Responder

      1. Obrigada pela resposta. Tenho este site salvo em meus favoritos. Acompanharei também as atualizações que serão feitas em março.
        Abraço.

        Responder

  6. Puxa chega a me dar raiva de alguns comentarios.
    Eu queria saber qual rende mais LCI ou CDB do BANCO DO BRASIL..nao me interessa de banco pequeno pq nao tenho conta lá nem em corretora e nao pretendo ter e nao me interessa se vou perder de ganhar com isso….comentarios deste tipo CHEGA.
    ALguem ai me diz qual o mais vantajoso LCA do BB pagando 78% do CDI ou CDB a 84% ?

    Responder

    1. Lauro, se você está com tanta raiva, não se interessa por nada e acha que alguém tem obrigação de te dar as respostas, te aconselho a aprender sozinho como comparar LCA e CDB e fazer você mesmo as contas para saber qual dos dois investimentos é o melhor. Um abraço e boa sorte!

      Responder

    2. A LCA NÃO DESCONTA IMPOSTO, O CDB, TEM ALIQUOTA DE IMPOSTO DE RENDA, AO LONGO DO TEMPO APLICADO;
      Até 180 dias 22,5%
      De 181 até 360 dias 20%
      De 361 até 720 dias 17,5%
      Acima de 720 dias 15%
      COMEÇA COM 22,5% ATÉ 15%, SOBRE O RENDIMENTO!!!
      POR EX.: CDI=0,96/MES, ENTÃO 0,96×78% , LCA= rende 0,75%/mes, não desconta imposto.
      JÁ PARA O CDB, CONSIDERANDO , CDI=0,96×84%, CDB= rende 0,81%/mes, Aí desconta-se 22,5% de imposto, nos primeiros 6 MESES….ATÉ 15% a partir de 2 Anos de aplicação….ENTÃO, 0,81%/mes (-) menos 22,5% = resta 0,63%/mes; isto nos primeiros 6 meses, e conforme o tempo, aplicado, a aliquota cai até 15%… e aumenta o rendimento gradativamente… é só calcular, e ao fim ver que A LCA a 78% do CDI, é mais vantajoso. A LCA MANTEM 0,75%/MES e o CDB, ao final com o menor imposto, alcança a rentabilidade de 0,69%/mes…….Os Bancos sabem tudo….

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      1. Freitas, na comparação entre um CBD pagando 85% do CDI e uma LCA pagando 78% do CDI, com certeza a LCA será melhor opção. Entretanto, em nossa visão ambos são péssimos investimentos. Se a pessoa é muito conservadora e não quer investir fora dos grandes, ainda pode investir no Tesouro Direto e obter rentabilidade de 100% do CDI.

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  7. Boa noite Ricardo Cid e Haroldo Cid ,
    meu nome é Antonio e preliminarmente peço lhes desculpas pela minha imaturidade no assunto.
    Continuando, quero lhes parabenizar pelos esforços desprendidos na criação e manutenção deste espaço tão valioso.
    Gostaria muito de aprender a manipular o dinheiro e ficaria muito contente se me disserem que faculdade preciso me graduar para tornar me conhecedor da materia. Seria faculdade de ECONOMIA?
    Desde já reitero meus mais profundos agradecimentos,
    Antonio

    Responder

    1. Antônio, muito obrigado pela sua participação aqui no blog. Se você está procurando uma faculdade para te dar embasamento teórico para entender os diversos conceitos econômicos que regem o mercado ou para trabalhar na área, acreditamos que o curso de “Economia” seja realmente interessante. Entretanto, caso você não tenha tempo suficiente para cursar uma graduação ou se interesse por determinados assuntos específicos (educação financeira, investimentos, etc.), acreditamos também que você poderá estudar de forma independente seja através de livros ou de material e cursos específicos disponibilizados na própria internet. Um abraço e volte sempre!

      Responder
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