LCI do Banco do Brasil: solução ou cilada para seu dinheiro?

A LCI do Banco do Brasil (BB) é sem dúvidas umas das aplicações mais populares entre os investidores iniciantes.

LCI Banco do Brasil BB

Mas você saberia nos responder se este investimento é uma boa alternativa?

A resposta a esta pergunta não é tão simples, mas iremos apresentar todas as características deste investimento e mostrar que existem outras opções muito mais interessantes.

Portanto, se você está pensando em investir o seu dinheiro em uma LCI do BB ou se já tem parte do seu patrimônio nesta aplicação, a leitura completa e atenta deste artigo deve ser encarada como uma oportunidade única de melhorar suas finanças.

Obs.: Para manter os valores apresentados neste artigo atualizados, faremos uma revisão anual. Como as características deste investimento não apresentam muitas variações, acreditamos que esta atualização de é suficiente para manter o leitor bem informado. Última atualização em maio de 2017.





O que é LCI?


LCI significa Letra de Crédito Imobiliário e é um investimento de Renda Fixa criado com o objetivo de captar recursos para os financiamentos imobiliários.

lci do banco do brasil

Assim como as outras aplicações em Renda Fixa (LCA, CDB e Tesouro Direto), na prática, o investidor empresta dinheiro para o banco emissor da LCI e recebe futuramente este dinheiro acrescido de juros.

Tanto a rentabilidade quanto o prazo de resgate são apresentados ao investidor no momento da aplicação do dinheiro.

Uma das vantagens da LCI é que esta modalidade de investimento não sofre tributação, ou seja, não há incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos.


Valores para aplicação


O valor mínimo para fazer uma aplicação na LCI do Banco do Brasil é de R$ 80.000 (oitenta mil reais).

Parece até brincadeira este surreal valor de oitenta mil reais, uma vez que em 2016 o investimento mínimo inicial era de apenas R$ 1.000 (mil reais). Portanto, se você já está achando ruim, aguarde pois ainda vai piorar.

Ressaltamos que para fazer aplicações na LCI do BB o investidor precisa obrigatoriamente possuir uma conta neste banco.


Prazos


O prazo mínimo para investimento na LCI do BB é igual ao prazo mínimo legal para o investimento em qualquer LCI do mercado: 90 dias (3 meses).

Já o prazo máximo é de 3 anos.

Após este prazo máximo, o valor do investimento em LCI acrescido dos rendimentos será depositado automaticamente na conta-corrente do investidor.

Para continuar aplicando na LCI do BB, o investidor precisará fazer novamente uma aplicação. Não há renovação automática do investimento.


Resgate


O resgate pode acontecer a qualquer momento a partir do 90º dia da aplicação, uma vez que este é o prazo mínimo da LCI do Banco do Brasil.

Assim como o investimento na LCI da Caixa, o resgate pode ser parcial ou total.

Ou seja, se você investiu R$ 80.000 na LCI do BB e está precisando de R$ 2.000 para uma eventual emergência, poderá fazer o resgate de apenas R$ 2.000 e manter os outros R$ 78.000 aplicados.

Este é considerado um dos poucos pontos positivos deste investimento, por oferecer maior flexibilidade ao correntista que por ventura necessite de apenas parte do dinheiro aplicado.


Rentabilidade da LCI do Banco do Brasil


O Banco do Brasil oferece apenas uma modalidade de LCI denominada “BB LCI Pós-fixada“.

Como o próprio nome já informa, este investimento é pós-fixado e a rentabilidade é atrelada ao CDI.

Desde 2016 a rentabilidade da LCI do BB está mantida em 70% do CDI.

Como o CDI está em 11,13% ao ano, temos que o rendimento de uma LCI do Banco do Brasil está em apenas 7,8% ao ano!

Obs.: Para consultar o valor atualizado do CDI, acesse nossa seção sobre índices econômicos.

Importante ressaltar que esta taxa de 70% do CDI é fixa. Ou seja, não se altera com o valor investido ou com o tempo de aplicação.

Desta forma, tanto faz se você aplicar o mínimo de R$ 80.000 ou, por exemplo, um quantia mais elevada de R$ 150.000.

O prazo da aplicação também não influencia esta rentabilidade. Ou seja, se você resgatar o seu dinheiro em 90 dias (mínimo) ou em 3 anos (máximo), o rendimento da sua LCI será exatamente os mesmos 70% do CDI.

Consideramos este rendimento da LCI do BB muito baixo e iremos provar a seguir que existem opções muito mais interessantes.


Comparação: “LCI do BB x Poupança”


Talvez apenas analisando o rendimento da LCI do Banco do Brasil de 7,8% ao ano, o investidor não tenha a exata noção se este é um bom investimento.

Para ajudar nesta tarefa, iremos fazer comparações com outras aplicações de fácil acesso e igualmente populares.

Sendo assim, o primeiro confronto será com a queridinha de muitos brasileiro: a “Caderneta de Poupança”.

confronto LCI BB

Para facilitar ainda mais o entendimento, em vez de compararmos apenas a rentabilidade em termos de porcentagem, iremos simular o rendimento dos investimentos num prazo de 1 ano e considerando uma aplicação inicial de R$ 80.000.

  • LCI do BB: 7,8% ao ano
  • Poupança: 8,1% ao ano (rendimento acumulado dos últimos 12 meses)

Obs.: O rendimento adotado para a poupança foi o acumulado dos últimos 12 meses (jun/16 a mai/17). Para consultar valores atualizados, consulte nossa seção sobre índices econômicos.

LCI BB Poupança rentabilidade maio 2017

Pela análise do gráfico, é possível observar que no primeiro confronto a LCI do BB saiu perdedora mesmo considerando o duelo contra uma das piores aplicações financeiras.


lci banco do brasil


Comparação: “LCI do BB x Inflação”


Se você acompanha o nosso blog, já está ciente de que a nossa meta para enriquecimento e aumento do patrimônio é sempre ganhar da inflação.

Mas será que a rentabilidade da LCI do BB consegue superar a atual inflação?

Para fazer esta verificação, iremos utilizar o IPCA acumulado nos últimos 12 meses.

  • LCI do BB: 7,8% ao ano (considerando taxa de 70% do CDI e CDI de 11,13% a.a.)
  • Inflação (IPCA): 4,1% ao ano

Obs.: Lembramos que o IPCA é o indicador oficial da inflação no Brasil e temos uma seção específica com a atualização deste índice.

LCI BB Poupança Inflação rendimento maio 2017

Neste confronto, a LCI do BB saiu vencedora muito mais em virtude da queda vertiginosa da inflação em 2017 do que sua péssima taxa de 70% do CDI. Lembrando que em 2016 o IPCA chegou a ultrapassar a barreira dos 10% e, neste cenário, ganharia facilmente da LCI do Banco do Brasil!


Comparação: “LCI do BB x LCI da Caixa”


Como consideramos que ganhar da poupança e da inflação é uma obrigação para qualquer investimento, resolvemos endurecer mais a disputa.

Para isso, iremos chamar para o próximo confronto outra famosa LCI para os investidores iniciantes: a LCI da Caixa Econômica Federal.

Vimos no artigo exclusivo sobre a LCI da Caixa que a rentabilidade para um investimento de R$ 80.000 no prazo de 1 ano é dada por 80,6% do CDI, ou seja, aproximadamente 9,8% ao ano.

  • LCI do BB: 7,8% ao ano
  • LCI da Caixa: 9,0% ao ano

LCI BB Caixa Poupança rentabilidade maio 2017

No primeiro confronto sério, vimos que a LCI do BB tomou uma verdadeira goleada!

Mas será que a LCI da Caixa é tão melhor assim?

Se formos olhar apenas para a rentabilidade, não há dúvidas de que a LCI da Caixa é muito melhor.

Entretanto, a desvantagem deste investimento era justamente sobre o valor mínimo inicial para aplicação de R$ 30.000 (trinta mil reais).

Como a aplicação mínima na LCI do Banco do Brasil era de apenas R$ 1.000 em 2016, era possível atingir um público maior apesar da rentabilidade menos atrativa. Contudo, com as novas condições de aplicação inicial de R$ 80.000, a LCI do BB perdeu atratividade até mesmo neste quesito.


Comparação: “LCI do BB x Tesouro Direto”


E será que existe algum investimento nos grandes bancos de baixo risco e ainda melhor do que a LCI da Caixa?

Vamos aumentar mais um pouco o nível dos confrontos e chamar para a disputa o “Tesouro Direto”!

Desta forma, vamos fazer a comparação com o Tesouro Selic, que apresenta a rentabilidade atual de 11,25% ao ano.

Diferentemente do investimento em LCI e Poupança, o investimento no Tesouro Direto possui a incidência do imposto de Renda.

Sendo assim, para fazer a comparação iremos considerar apenas a rentabilidade líquida, ou seja, o rendimento que efetivamente chegará às mãos do investidor após o prazo da aplicação.

Mantendo o nosso exemplo de R$ 80.000 investidos pelo período de 1 ano, a alíquota do Imposto de Renda será de 17,5% sobre o valor do lucro.

Neste cenário, a rentabilidade bruta do Tesouro Selic de 11,25% ao ano é reduzida para uma rentabilidade de 9,3% ao ano.

Como o investimento no Tesouro Direto conta ainda com a cobrança de duas taxas (0,30% a.a. para a Bovespa e 0,50% a.a. para a corretora do Banco do Brasil), esta rentabilidade líquida anual cai de 9,3% para 8,5%.

  • LCI do BB: 7,8% ao ano
  • Tesouro Selic: 8,5% ao ano

Poupança LCI Tesouro rendimento maio 2017

Novamente a LCI do BB perdeu o confronto!

Entretanto, é curioso notar como neste atual cenário de queda da Taxa Selic o investimento na LCI da Caixa tem se tornado uma opção mais vantajosa em termos de rentabilidade.

E o Tesouro Direto possui alguma desvantagem similar ao que observamos com as elevadas aplicações mínimas solicitadas na LCI da Caixa e do BB?

A resposta é não!

A aplicação mínima para o Tesouro Direto é muito menor.

Com apenas R$ 30 (trinta reais) o investidor já consegue iniciar suas aplicações nesta modalidade considerada por nós como a mais acessível do mercado.


Resumo dos confrontos


Após os quatro embates apresentados talvez você esteja achando muita informação, não é mesmo?

Para resolver esse possível problema e fixar ainda mais as rentabilidades apresentadas, preparamos a tabela abaixo.

Poupança LCI BB Caixa Tesouro maio 2017


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Considerações Finais


Aprendemos neste artigo as principais características da LCI do Banco do Brasil:

  • Investimento mínimo de R$ 80.000.
  • Prazo mínimo para resgate de 90 dias (3 meses).
  • Prazo máximo de investimento de 3 anos.
  • Possibilidade de resgate total ou parcial dos valores investidos após o prazo mínimo de 90 dias.
  • Rentabilidade pós-fixada: 70% do CDI.

Vimos também que atualmente este investimento é pior até do que a Caderneta de Poupança. Sendo assim, respondendo ao título deste artigo: A LCI do Banco do Brasil é cilada para o seu dinheiro!

A LCI da Caixa e o Tesouro Selic apresentaram rentabilidades superiores à LCI do Banco do Brasil.

Portanto, se você já possui investimentos nesta LCI ou se ainda pretende iniciar suas aplicações, recomendamos que revise seu planejamento com base nas informações apresentadas aqui.


Para conhecer as características de outros investimentos nos principais bancos, recomendamos a leitura de nossa série especial sobre o tema:

  • Banco do Brasil: CDB.

Caso tenha alguma dúvida, elogio ou sugestão, basta deixar seu comentário aqui embaixo, combinado?

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143 Comentários


  1. Tenho 3000 aplicado no bb(lci) procimo ano queria começar a botar em algo mais rentável.Qual investimento voce indica?

    Responder
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