LCI do Banco do Brasil: solução ou cilada para seu dinheiro?


A LCI do Banco do Brasil (BB) é sem dúvidas umas das aplicações mais populares entre os investidores iniciantes.

Mas você saberia nos responder se este investimento é uma boa alternativa?

A resposta a esta pergunta não é tão simples, mas iremos apresentar todas as características deste investimento e mostrar que existem outras opções muito mais interessantes.

Portanto, se você está pensando em investir o seu dinheiro em uma LCI do BB ou se já tem parte do seu patrimônio nesta aplicação, a leitura completa e atenta deste artigo deve ser encarada como uma oportunidade única de melhorar suas finanças.

O que é LCI?


LCI significa Letra de Crédito Imobiliário e é um investimento de Renda Fixa criado com o objetivo de captar recursos para os financiamentos imobiliários.

Assim como as outras aplicações em Renda Fixa (LCA, CDB e Tesouro Direto), na prática, o investidor empresta dinheiro para o banco emissor da LCI e recebe futuramente este dinheiro acrescido de juros.

Tanto a rentabilidade quanto o prazo de resgate são apresentados ao investidor no momento da aplicação do dinheiro.

Uma das vantagens da LCI é que esta modalidade de investimento não sofre tributação, ou seja, não há incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos.

Valores para aplicação


O valor mínimo para fazer uma aplicação na LCI do Banco do Brasil é de R$ 80.000 (oitenta mil reais).

Parece até brincadeira este surreal valor de oitenta mil reais, uma vez que em 2016 o investimento mínimo inicial era de apenas R$ 1.000 (mil reais).

Portanto, se você já está achando ruim, aguarde pois ainda vai piorar.

Ressaltamos que para fazer aplicações na LCI do BB o investidor precisa obrigatoriamente possuir uma conta neste banco.

Prazos


O prazo mínimo para investimento na LCI do BB é igual ao prazo mínimo legal para o investimento em qualquer LCI do mercado: 90 dias (3 meses).

Já o prazo máximo é de 3 anos.

Após este prazo máximo, o valor do investimento em LCI acrescido dos rendimentos será depositado automaticamente na conta-corrente do investidor.

Para continuar aplicando na LCI do BB, o investidor precisará fazer novamente uma aplicação. Não há renovação automática do investimento.

Resgate


O resgate pode acontecer a qualquer momento a partir do 90º dia da aplicação, uma vez que este é o prazo mínimo da LCI do Banco do Brasil.

Assim como o investimento na LCI da Caixa, o resgate pode ser parcial ou total.

Ou seja, se você investiu R$ 80.000 na LCI do BB e está precisando de R$ 2.000 para uma eventual emergência, poderá fazer o resgate de apenas R$ 2.000 e manter os outros R$ 78.000 aplicados.

Este é considerado um dos poucos pontos positivos deste investimento, por oferecer maior flexibilidade ao correntista que por ventura necessite de apenas parte do dinheiro aplicado.

Rentabilidade da LCI do Banco do Brasil


O Banco do Brasil oferece apenas uma modalidade de LCI denominada “BB LCI Pós-fixada“.

Como o próprio nome já informa, este investimento é pós-fixado e a rentabilidade é atrelada ao CDI.

Desde 2016 a rentabilidade da LCI do BB está mantida em 70% do CDI.

Como o CDI está em 11,13% ao ano, temos que o rendimento de uma LCI do Banco do Brasil está em apenas 7,8% ao ano!

Obs.: Para consultar o valor atualizado do CDI, acesse nossa seção sobre índices econômicos.

Importante ressaltar que esta taxa de 70% do CDI é fixa. Ou seja, não se altera com o valor investido ou com o tempo de aplicação.

Desta forma, tanto faz se você aplicar o mínimo de R$ 80.000 ou, por exemplo, um quantia mais elevada de R$ 150.000.

O prazo da aplicação também não influencia esta rentabilidade. Ou seja, se você resgatar o seu dinheiro em 90 dias (mínimo) ou em 3 anos (máximo), o rendimento da sua LCI será exatamente os mesmos 70% do CDI.

Consideramos este rendimento da LCI do BB muito baixo e iremos provar a seguir que existem opções muito mais interessantes.

Comparação: “LCI do BB x Poupança”


Talvez apenas analisando o rendimento da LCI do Banco do Brasil de 7,8% ao ano, o investidor não tenha a exata noção se este é um bom investimento.

Para ajudar nesta tarefa, iremos fazer comparações com outras aplicações de fácil acesso e igualmente populares.

Sendo assim, o primeiro confronto será com a queridinha de muitos brasileiro: a “Caderneta de Poupança”.

Para facilitar ainda mais o entendimento, em vez de compararmos apenas a rentabilidade em termos de porcentagem, iremos simular o rendimento dos investimentos num prazo de 1 ano e considerando uma aplicação inicial de R$ 80.000.

  • LCI do BB: 7,8% ao ano
  • Poupança: 8,1% ao ano (rendimento acumulado dos últimos 12 meses)

Obs.: O rendimento adotado para a poupança foi o acumulado dos últimos 12 meses (jun/16 a mai/17). Para consultar valores atualizados, consulte nossa seção sobre índices econômicos.

Pela análise do gráfico, é possível observar que no primeiro confronto a LCI do BB saiu perdedora mesmo considerando o duelo contra uma das piores aplicações financeiras.

Comparação: “LCI do BB x Inflação”


Se você acompanha o nosso blog, já está ciente de que a nossa meta para enriquecimento e aumento do patrimônio é sempre ganhar da inflação.

Mas será que a rentabilidade da LCI do BB consegue superar a atual inflação?

Para fazer esta verificação, iremos utilizar o IPCA acumulado nos últimos 12 meses.

  • LCI do BB: 7,8% ao ano (considerando taxa de 70% do CDI e CDI de 11,13% a.a.)
  • Inflação (IPCA): 4,1% ao ano

Obs.: Lembramos que o IPCA é o indicador oficial da inflação no Brasil e temos uma seção específica com a atualização deste índice.

Neste confronto, a LCI do BB saiu vencedora muito mais em virtude da queda vertiginosa da inflação em 2017 do que sua péssima taxa de 70% do CDI.

Lembrando que em 2016 o IPCA chegou a ultrapassar a barreira dos 10% e, neste cenário, ganharia facilmente da LCI do Banco do Brasil!

Comparação: “LCI do BB x LCI da Caixa”


Como consideramos que ganhar da poupança e da inflação é uma obrigação para qualquer investimento, resolvemos endurecer mais a disputa.

Para isso, iremos chamar para o próximo confronto outra famosa LCI para os investidores iniciantes: a LCI da Caixa Econômica Federal.

Vimos no artigo exclusivo sobre a LCI da Caixa que a rentabilidade para um investimento de R$ 80.000 no prazo de 1 ano é dada por 80,6% do CDI, ou seja, aproximadamente 9,0% ao ano.

  • LCI do BB: 7,8% ao ano
  • LCI da Caixa: 9,0% ao ano

No primeiro confronto sério, vimos que a LCI do BB tomou uma verdadeira goleada!

Mas será que a LCI da Caixa é tão melhor assim?

Se formos olhar apenas para a rentabilidade, não há dúvidas de que a LCI da Caixa é muito melhor.

Entretanto, a desvantagem deste investimento era justamente sobre o valor mínimo inicial para aplicação de R$ 30.000 (trinta mil reais).

Como a aplicação mínima na LCI do Banco do Brasil era de apenas R$ 1.000 em 2016, era possível atingir um público maior apesar da rentabilidade menos atrativa.

Contudo, com as novas condições de aplicação inicial de R$ 80.000, a LCI do BB perdeu atratividade até mesmo neste quesito.

Comparação: “LCI do BB x Tesouro Direto”


E será que existe algum investimento nos grandes bancos de baixo risco e ainda melhor do que a LCI da Caixa?

Vamos aumentar mais um pouco o nível dos confrontos e chamar para a disputa o “Tesouro Direto”!

Desta forma, vamos fazer a comparação com o Tesouro Selic, que apresenta a rentabilidade atual de 11,25% ao ano.

Diferentemente do investimento em LCI e Poupança, o investimento no Tesouro Direto possui a incidência do imposto de Renda.

Sendo assim, para fazer a comparação iremos considerar apenas a rentabilidade líquida, ou seja, o rendimento que efetivamente chegará às mãos do investidor após o prazo da aplicação.

Mantendo o nosso exemplo de R$ 80.000 investidos pelo período de 1 ano, a alíquota do Imposto de Renda será de 17,5% sobre o valor do lucro.

Neste cenário, a rentabilidade bruta do Tesouro Selic de 11,25% ao ano é reduzida para uma rentabilidade de 9,3% ao ano.

Como o investimento no Tesouro Direto conta ainda com a cobrança de duas taxas (0,30% a.a. para a Bovespa e 0,50% a.a. para a corretora do Banco do Brasil), esta rentabilidade líquida anual cai de 9,3% para 8,5%.

  • LCI do BB: 7,8% ao ano
  • Tesouro Selic: 8,5% ao ano

LCI BB Caixa, Poupança e Tesouro: rentabilidade maio 2017

Novamente a LCI do BB perdeu o confronto!

Entretanto, é curioso notar como neste atual cenário de queda da Taxa Selic o investimento na LCI da Caixa tem se tornado uma opção mais vantajosa em termos de rentabilidade.

E o Tesouro Direto possui alguma desvantagem similar ao que observamos com as elevadas aplicações mínimas solicitadas na LCI da Caixa e do BB?

A resposta é não!

A aplicação mínima para o Tesouro Direto é muito menor.

Com apenas R$ 30 (trinta reais) o investidor já consegue iniciar suas aplicações nesta modalidade considerada por nós como a mais acessível do mercado.

Resumo dos confrontos


Após os quatro embates apresentados talvez você esteja achando muita informação, não é mesmo?

Para resolver esse possível problema e fixar ainda mais as rentabilidades apresentadas, preparamos a tabela abaixo.

Simulador da LCI do Banco do Brasil


Para fazer suas próprias simulações, recomendamos o acesso ao nosso simulador de LCI.

Considerações Finais


Aprendemos neste artigo as principais características da LCI do Banco do Brasil:

  • Investimento mínimo de R$ 80.000.
  • Prazo mínimo para resgate de 90 dias (3 meses).
  • Prazo máximo de investimento de 3 anos.
  • Possibilidade de resgate total ou parcial dos valores investidos após o prazo mínimo de 90 dias.
  • Rentabilidade pós-fixada: 70% do CDI.

Vimos também que atualmente este investimento é pior até do que a Caderneta de Poupança. Sendo assim, respondendo ao título deste artigo: A LCI do Banco do Brasil é cilada para o seu dinheiro!

A LCI da Caixa e o Tesouro Selic apresentaram rentabilidades superiores à LCI do Banco do Brasil.

Portanto, se você já possui investimentos nesta LCI ou se ainda pretende iniciar suas aplicações, recomendamos que revise seu planejamento com base nas informações apresentadas aqui.


Para conhecer as características de outros investimentos nos principais bancos, recomendamos a leitura de nossa série especial sobre o tema:

  • Banco do Brasil: CDB.

Caso tenha alguma dúvida, elogio ou sugestão, basta deixar seu comentário aqui embaixo, combinado?

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Data da última atualização desta matéria: maio de 2017.

164 respostas

  1. Boa tarde! parabéns pela excelente matéria aqui apresentada que foi de grande valia para esclarecer alguma dúvidas, não obstante gostaria de uma orientação tenho 40.000 reais para investir, qual seria a melhor opção na opinião de vocês?

    att.
    junior

  2. Parabens pelo site !! Gostaria da sua opiniao sobre onde investir R$ 50.000 sem pressa alguma para resgate, tenho perfil conservador.

    Gostaria tambem de saber sua sugestao para aplicar R$ 8.000 por mes.

    Obrigado

    1. Benjamin, existem várias possibilidades para aplicar estas quantias. Se quiser liquidez diária, o ideal seria aplicar parte dessa grana no Tesouro Selic. Se for aplicar pelos grandes bancos, saiba que geralmente a Caixa oferece as melhores rentabilidades. Se quiser maximizar os lucros, te aconselho a cogitar a hipótese de abrir conta em uma corretora independente. Dê uma olhada nos investimentos que selecionamos como os melhores de dezembro de 2016 para a Renda Fixa: . Obrigado pela audiência!

  3. Boa noite,

    Minha dúvida é sobre o tempo de resgate do tesouro direto. Sei que quanto mais tempo aplicado menor o imposto de renda até o limite de 15%. Mas ouvi dizer que se vender o título antes do prazo final do título, obtem-se o valor de mercado do título, que muitas vezes corresponde a muito menos que a tarifa de remuneração do título, no caso a selic menos o IR. É verdade?

    1. Caa, se você vender o “Tesouro Pré-fixado” ou o “Tesouro IPCA+” antes do prazo final realmente existe o risco de perder dinheiro porque os valores dos títulos públicos oscilam durante o período de vigência do investimento, o que pode levar a uma valorização ou desvalorização. A única exceção é o “Tesouro Selic”, que sempre apresentará rentabilidade positiva. Portanto, se pretende vender antes do prazo final a melhor opção é o “Tesouro Selic”. Se você tem a certeza que irá ficar com o título até o vencimento, pode comprar qualquer um destes, pois não haverá risco de desvalorização.

  4. Olá, se eu fizer uma segunda aplicação no LCI dentro do prazo de 3 meses, não aumentará o prazo né, esses 3 meses é somente válido para a primeira aplicação?

  5. Boa noite , estou pensando em investir 50mil no LCI ds caixa econômica ,ela está pagando 78.8% do CDI ,se eu deixar o prazo mínimo que é 90 dias ,como calcular o meu lucro? Obrigada

    1. Diva, o atual CDI está em 13,63% ao ano. Mantendo esta taxa para os próximos 90 dias, teríamos um rendimento mensal de 1,13% (13,63% dividido por 12). Para 90 dias (3 meses), o rendimento seria de aproximadamente 3,39%. Considerando o investimento de R$ 50.000, ao término de 90 dias o seu lucro seria de R$ 1.695.

  6. Uma dúvida sobre a LCI do BB:

    O investimento possui carência de 90 dias. Eu posso fazer um novo aporte após esse prazo? E em caso positivo, teria uma nova carência de 90 dias? Ou continuaria com liquidez diária, visto que já se passaram 3 meses?

    Abraços!

    1. Thiago, se você investir, por exemplo, R$ 10.000 hoje e quiser investir mais R$ 5.000 na semana que vem, saiba que não há empecilho para isto (você não precisa esperar 90 dias para fazer novas aplicações). Entretanto, serão duas aplicações diferentes. Os aportes após a primeira aplicação não se somam ao investimento inicial e são independentes. Por isso, cada novo aporte é considerando um investimento novo e terá sempre a carência de 90 dias.

      Um abraço e obrigado pela participação aqui no blog!

  7. Olá, muito boa a matéria. Bem didática. Mas lendo as perguntas e respostas das pessoas, fique com dúvida.. Ontem (30/11/2016), investi no LCI do BB. Essa aplicação continua melhor que a poupança ou não vale mais a pena? Lendo agora as dúvida, como a da Ana Carolina talvez eu não investiria mais.. O que vocês recomendam?

    1. Eder, com a Selic atual de 13,75% a.a. e a rentabilidade da LCI de 70% do CDI, o rendimento do seu investimento seria algo em torno de 9,6% a.a. Ou seja, ainda é melhor do que a poupança, apesar de ter outras opções mais rentáveis.

  8. Parabéns pelo artigo tão esclarecedor! Gostaria de tirar uma dúvida sobre o assunto: Tenho guardado entre R$500 e R $1.000 por mês. Todo o dinheiro guardado até agora, que não é um montante muito alto, está no Tesouro Direto (a maior parte no ipca, uma parte menor no Selic e uma ainda menor no pré-fixado), mas sempre ouvi dizer que não se deve colocar tudo em um investimento só. Cheguei a pensar em fundos, mas o come-cotas desanima… E acabei pensando na Lci do BB por causa do valor, que posso colocar todo mês um pouquinho. Mas nas corretoras, todas as aplicações em renda fixa, ou tem um prazo muito longo, ou exigem um aporte inicial muito alto, e eu gostaria justamente de ter liquidez, como se fosse um colchão de emergência. Neste caso, a lci se tornaria interessante? Você me aconselha a estudar ou procurar outro tipo de investimento? Grata, Ana Carolina

    1. Ana, tem duas correntes em investimentos com pensamentos diferentes sobre o que você relata ser um problema. Seguem duas frases famosas para exemplificar essas duas correntes:

      – “Nunca ponha todos os ovos na mesma cesta”. Corrente que prega que a diversificação de investimentos é fundamental.
      – “A diversificação é uma proteção contra a ignorância”. Esta corrente prega que se você sabe bem o que está fazendo e conhece os riscos dos investimentos, não precisa sair por aí diversificando.

      Sinceramente não sei te dizer qual corrente está mais certa. Talvez as duas e nenhuma das duas. Acreditamos sempre no equilíbrio e vemos pontos positivos em ambas.

      Agora em relação ao seu caso específico, o investimento na LCI do BB é um dos piores atualmente. Se quiser investir no BB, talvez seja melhor procurar um CDB. Dos grandes bancos, nos parece que a Caixa possui as melhores opções de CDB.

      Se quiser sair das corretoras, mas continuar a investir em bancos de menor porte, te aconselho a entrar no site do Banco Daycoval. Você pode abrir uma conta diretamente com eles (tudo digital) e investir em LCI e CDB com valores a partir de R$ 1.000 e rentabilidades muito mais atrativas do que nos grandes bancos.

  9. PARABÉNS! PELO ARTIGO BEM ELABORADO E COM UMA METODOLOGIA CLARA E OBJETIVA. ATÉ UMA CRIANÇA ENTENDERÁ O QUE VOCÊS QUISERAM EXPRESSAR PARA OS LEITORES. AINDA NÃO TINHA LIDO ALGO TÃO ESCLARECEDOR ASSIM. E EU JÁ LI BASTANTE SOBRE O ASSUNTO. NÃO SOU BOA EM CIÊNCIAS EXATAS, MINHA ÁREA DE ATUAÇÃO SÃO AS CIÊNCIAS HUMANAS. ENTÃO ACEITEM COM VERACIDADE MEUS ELOGIOS KKK. MUITO BOM MESMO.

  10. Amigo, faço a seguinte indagação:

    – Tenho um investimento no BB LCI que vence em 01/06/2017 (tenho a mais de um ano) – Perderei/pagarei agora se eu resgatar?

    – Tenho conta na Caixa -> Se eu transferir meu dinheiro do BB para lá, pagarei muitas taxas (iof e afins)?

    – Se eu desejar investir no Tesouro direto através da Easynvest – terei de transferir meu dinheiro para lá pagarei muitas taxas (iof e afins)?

    Desde já, muuuuuuito obrigado pelo tempo gasto com um artigo tão bem redigido !

    1. Vitor, vamos tentar responder por partes.

      1) Você não paga taxa para fazer o resgate antecipado. Verifique o saldo atual e solicite o resgate ao seu gerente ou pelo internet banking.

      2) Para transferir o dinheiro de um banco para o outro, você pode ser obrigado a pagar a taxa de TED ou DOC. Precisa verificar qual o pacote da sua conta-corrente. Tem pessoas que possuem isenção destas taxas. Ressalto que não há cobrança de IOF.

      3) Novamente a resposta é a mesma da anterior, ou seja, a única taxa que talvez seja obrigado a pagar é TED ou DOC.

      Se for investir valores pequenos no Tesouro Direto, tome cuidado para a taxa de TED/DOC não acabar com sua rentabilidade. Por exemplo: suponhamos que você queira investir R$ 100 por mês no Tesouro Direto, mas o seu banco cobre uma taxa de TED de R$ 10. Neste caso, R$ 10 corresponde a 10% do valor que você irá investir, ou seja, logo na transferência você já estará perdendo 10% do seu dinheiro e não compensará fazer esta aplicação.

      Sugiro que converse com o seu gerente e peça a gratuidade de alguns TEDs por mês no pacote da sua conta-corrente, ok?

    1. Mário, nunca investimos nesse banco, mas ele parece ter bons resultados e apresentou lucro nos últimos 3 anos. Acredito que uma boa LCI ou LCA precisa pagar acima de 90% do CDI no momento. Obrigado pela participação aqui no blog!

  11. olha, parabens pelo otimo site pela maneira didatica que voces expuseram o assunto!
    Tenho lci no BB, mas estou caindo fora ! uma parte – 30 mil – ainda ta pagando 80 % do CDI, mas com a nova mudanca, agora so paga 70 %. E agora que a taxa selic recuou em 0.25, pior ainda !
    O que eu pretendo fazer ? ir pra algum banco que tenha lci ou lca pre -fixado, ou seja, assim eu me protejo de uma possivel e aguardada redução da selic, pois o que o mercado anda sinalizando é que sim, a taxa selic podera chegar a 13 % ate 2018, entao fundos de renda fixa podem sofrer sim um baque ! Entao pretendo deixar uma parte da minha grana ( 80 mil reais) uns 40 mil em lca da CEF, uns 30 no tesouro selic ( ainda estou me aprofundando no assunto) e o restante, coisa de 10 mil, deixo metade no renda fixa 500 BB , que tem liquidez diaria e o resto, comprar algumas açoes e ir conhecendo o mercado pouco a pouco ! grande abraco.

    1. Gil, obrigado pelos elogios. Realmente a mudança da remuneração da LCI do BB de 80 para 70% foi um duro golpe nos investidores deste banco. O mercado de ações exige mais atenção e estudo e tem uma dinâmica muito maior do que o mercado de Renda Fixa, então realmente é bom que você vá conhecendo aos poucos e tente não se empolgar com ganhos rápidos e nem se desesperar com perdas. Um abraço e volte sempre!

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