LCI da Caixa (CEF): vale a pena investir?

Tempo de leitura: 8 minutos

Talvez o primeiro passo da maioria dos investidores, após descobrirem que a poupança é um péssimo local para deixar o dinheiro, seja aplicar em uma LCI da Caixa Econômica Federal (CEF).

Mas qual seria o motivo para tanto sucesso da LCI da Caixa?

LCI CEF

À primeira vista, só podemos pensar que a explicação para isto é o fato de muitas pessoas terem conta neste banco, seja para receberem seu salário ou em virtude do financiamento da tão sonhada “casa própria”.

caixa financiamento casa própria

E você sabe quais as principais características deste investimento? Ou, melhor ainda, sabe avaliar se a LCI da CEF é realmente uma boa aplicação? Vale a pena fazer este investimento?

Se a resposta foi “não” para alguma destas perguntas, é imprescindível a leitura deste artigo até o final.


Valores para aplicação


O valor mínimo para fazer uma aplicação na LCI da Caixa é de R$ 30.000 (trinta mil reais).

Caso o investidor já tenha uma LCI e deseje aumentar o valor investido deverá aplicar novamente um mínimo de R$ 30.000 (trinta mil reais).

Ou seja, se você aplicou em janeiro R$ 30.000 e em junho conseguiu juntar mais R$ 10.000 não poderá fazer um novo aporte de apenas R$ 10.000. Precisará juntar novamente o mínimo de R$ 30.000 para fazer o investimento.


Prazos


O prazo mínimo do investimento é de 90 dias (3 meses).

Já o prazo máximo é de 1.100 dias (3 anos).

Após este prazo máximo, o investidor obrigatoriamente precisa resgatar seu dinheiro, mas poderá fazer uma nova aplicação sem qualquer impedimento.


Resgate


resgate lci caixa

A Caixa Econômica Federal (CEF) oferece duas modalidades de aplicação em LCI:

  • Sem resgate.
  • Com resgate.

Na modalidade “sem resgate”, o investidor define no momento da aplicação qual o período que ficará com o dinheiro aplicado e só poderá efetuar o saque do seu dinheiro no término deste período.

Na modalidade “com resgate”, o investidor também define qual o período de sua aplicação, mas poderá sacar o dinheiro a qualquer instante, desde que respeitado o prazo mínimo de 90 dias.

É importante ressaltar que o investidor não precisa resgatar todo o dinheiro aplicado. Ou seja, o resgate pode ser total ou parcial.

Entretanto, o resgate parcial mínimo é de R$ 1.000 e o saldo mínimo da aplicação deverá ser de R$ 5.000.

Desta forma, se o investidor possui R$ 30.000 aplicados em uma LCI da CEF, ele pode solicitar o resgate de R$ 1.000 até R$ 25.000. Caso deseje resgatar R$ 26.000, o saldo final seria de R$ 4.000 (abaixo do limite mínimo) e o investidor teria que fazer o resgate completo de R$ 30.000.


Rentabilidade da LCI da Caixa


A rentabilidade da LCI da Caixa é dada por um percentual do CDI.

Obs.: Atualmente (jun/16) o CDI está rendendo 14,13% ao ano. Para consultar o valor atualizado do CDI, acesse nossa seção sobre índices econômicos.

Fizemos uma consulta ao site da Caixa Econômica Federal (CEF) em junho de 2016 e simulamos diversos cenários de prazo e valores de investimento para verificar as rentabilidades oferecidas.

Rentabilidade LCI Caixa

Obs.: Para obter a rentabilidade atualizada e personalizada de acordo com o seu perfil de relacionamento com o banco, sugerimos a consulta direta à sua conta (internet banking) ou ao seu gerente. Estas rentabilidades apresentadas foram simuladas pelos autores deste blog em jun/16 e serão atualizadas semestralmente.

Um fato curioso que nos chamou a atenção é que não houve diferença na rentabilidade oferecida pela LCI da Caixa nas modalidades “com resgate” e “sem resgate”.

A princípio acreditávamos que ao escolher a opção “sem resgate” a LCI da Caixa ofereceria uma rentabilidade maior em função do investidor se comprometer a deixar seu dinheiro preso até o final.

Entretanto, as rentabilidades informadas no site foram exatamente as mesmas.

Desta forma, acreditamos que o ideal é investir na modalidade “com resgate”, uma vez que você poderá sacar seu dinheiro a qualquer momento após os primeiros 90 dias.

Outro ponto que merece atenção é o fato da rentabilidade da LCI da Caixa não variar conforme o prazo.

De início imaginávamos que aplicações com prazos maiores teriam um maior rendimento, mas não foi isto que observamos na simulação.

Sendo assim, o único parâmetro que interferiu na rentabilidade da LCI foi o valor aplicado.

Quanto maior o investimento realizado, maior é a remuneração oferecida pela LCI da Caixa.

Abaixo segue a imagem com o print das consultas que fizemos diretamente no site da Caixa Econômica Federal.

Rendimento LCI Caixa


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Comparação: “LCI da Caixa x Poupança”


Para saber se a LCI da Caixa é uma boa opção de investimento, além de analisarmos todas as características apresentadas anteriormente é de fundamental importância que façamos também uma análise comparativa com outras aplicações.

Desta forma, a primeira comparação será com a tradicional “Caderneta de Poupança”.

Para isto, tomaremos por base o rendimento da poupança dos últimos 12 meses de 8,37% e a LCI da Caixa no valor de R$ 30.000 e rentabilidade de 80,6% do CDI.

Sendo assim, o gráfico abaixo mostra a diferença entre investir R$ 30.000 durante um ano na “Poupança” ou na “LCI da Caixa”.

LCI Caixa e Poupança

Considerando o atual CDI de 14,13% a.a. (jun/16), a rentabilidade anual da LCI da Caixa é de 11,39%, ou seja, superior à rentabilidade anual da poupança de apenas 8,37%.

Esta maior rentabilidade é explicitada no gráfico acima, onde é possível observar que a LCI da Caixa é realmente mais lucrativa do que a aplicação na Poupança e rendeu quase R$ 1.000 a mais durante o período de um ano para uma aplicação inicial de R$ 30.000.

Desta forma, no confronto contra a Poupança a LCI da Caixa é a vencedora!


Comparação: “LCI da Caixa x LCI de bancos menores”


A primeira batalha da LCI da Caixa foi muito fácil, não acha? Já vimos em artigo exclusivo que a poupança é um dos piores lugares para você deixar seu dinheiro investido.

Vamos então subir o nível do confronto e comparar a LCI da Caixa com a LCI oferecida por outros bancos menores e com boa saúde financeira e grau de investimento atestado pelas principais agências de rating do mercado financeiro.

Para isto, vamos continuar com o valor-base de R$ 30.000 e fazer a comparação entre as seguintes LCIs:

  • LCI da Caixa com rentabilidade de 80,6% do CDI.
  • LCI do Banco Original com rentabilidade de 90% do CDI.
  • LCI do Banco Daycoval com rentabilidade de 94% do CDI.

Obs.: O rendimento da LCI do Daycoval foi verificada no próprio site do banco. Já a LCI do Banco Original foi verificada no site da corretora Easynvest.

LCI da Caixa Daycoval Original Poupança

Pela análise dos dados é possível observar que a LCI da Caixa só vence a poupança e perde para os outros dois bancos de menor porte (Original e Daycoval).


Se você está em busca de investimentos mais rentáveis e com a mesma segurança, preparamos um material contendo a nossa estratégia de investimento e detalhando toda a nossa carteira. Você saberá exatamente onde fazemos nossas aplicações visando maximizar os lucros e os mecanismos que utilizamos para minimizar os riscos.

Não perca a oportunidade e conheça o nosso guia!


Considerações


Aprendemos neste artigo as principais características da LCI da Caixa:

  • Investimento mínimo de R$ 30.000
  • Prazo mínimo para resgate de 90 dias (3 meses) e prazo máximo de 1.100 dias (3 anos)
  • Aplicações na modalidade “sem resgate” ou “com resgate”
  • Possibilidade de resgate total ou parcial dos valores investidos na modalidade “com resgate”
  • Rentabilidade atrelada ao CDI e variável de acordo com o valor investido

Vimos também que a LCI da Caixa é uma alternativa mais lucrativa do que a “Caderneta de Poupança”.

Entretanto, existem outras opções de investimento mais rentáveis do que a aplicação na Caixa Econômica Federal.

Além do investimento em LCI de bancos menores ser mais lucrativo, esta alternativa apresenta praticamente a mesma segurança da aplicação na LCI da CEF, desde que você observe o limite máximo de R$ 250.000 garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Entendemos que grande parcela dos investidores geralmente começa a se aventurar pelo mundo das aplicações justamente nos maiores bancos do mercado e após alguns meses de estudo percebem que podem ganhar mais com a mesma garantia.

Portanto, te parabenizamos por ter lido este artigo e investido tempo no aprimoramento da sua educação financeira.


Para conhecer as características de outros investimentos nos principais bancos, recomendamos a leitura de nossa série especial sobre o tema:


Se tiver alguma dúvida ou sugestão, basta deixar um comentário aqui embaixo.

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  • George Pacheco

    Olá. Muito bom o artigo.
    Entrei no site da caixa a pouco e verifiquei a seguinte informação: “Preço unitário de emissão: R$ 1.000,00 (um mil reais);”. Fiquei em dúvida, mas isso implica dizer que eles cobram para que possamos fazer o investimento? A cada investimento realizado essa taxa seria cobrada?

    Obrigado.

    • George, a Caixa não cobra taxa para investimento em LCI. E mesmo se cobrasse o valor de mil reais seria algo exorbitante. Provavelmente eles botaram preço unitário de emissão de R$ 1.000 e informaram que a emissão mínima são 30, ou seja, isso representa um investimento mínimo inicial de R$ 30.000 (o que é praticado pela Caixa). Nunca vi isso neste banco, mas isto é comum de aparecer na corretora XP Investimentos.

  • carolina

    eu tenho 85 mil reais na poupança qual seria o melhor investimento sem imposto de renda???

  • carolina

    o BANCO ORIGINAL É CONFIÁVEL? EU QUERIA INVESTIR NO LCI da caixa e com?

  • Anderson Ferreira

    Boa noite
    Muito boa esta matéria, esclareceu muitas dúvidas minhas e me abriu os olhos para outros investimentos. Obrigado..

    • Anderson, obrigado pelo seu comentário. Ficamos muito felizes em saber que pudemos te ajudar de alguma forma!

  • Marcus

    Excelente texto. Muito obrigado.
    Ainda não tenho conta na Cef. Estou pensando em abrir uma. Tenho na faixa de 500 mil, poderias simular uma aplicação de 2 anos, com e sem resgate.
    Obrigado
    Marcus

    • Marcus, desculpe a demora na simulação. Como só é possível simular entre 11:00 e 17:00, tivemos um pouco de dificuldade. Mas seguem as rentabilidades:

      LCI com resgate (2 anos e R$ 500.000): 81,85% do CDI
      LCI sem resgate (2 anos e R$ 500.000): 84,74% do CDI

      Esta rentabilidade serve apenas com ordem de grandeza, pois pode variar de acordo com o perfil e relacionamento do cliente com o banco. Mas é um bom parâmetro para você negociar com o gerente caso ele ofereça valores menores.

      Esperamos ter ajudado! Um abraço e obrigado pela visita ao blog.

  • ALESSANDRA

    PRIMEIRAMENTE QUERIA PARABENIZAR VOCES PELO EXCELENTE ARTIGO

    AGORA, TAMBEM GOSTARIA DE SABER A OPINIAO DE VOCES A RESPEITO DO RDC DO SICOOB. SE EH UM INVESTIMENTO SEGURO.

    GRATA

    • Alessandra, RDC do Sicoob é como se fosse o CDB de um banco, mas é emitido por uma cooperativa. Não existe a garantia do FGC, mas existe um FGCoop com características similares. Entretanto, confesso que nunca investi nesta modalidade e não sei a real segurança deste FGCoop. Pelo potencial risco e rentabilidades próximas de 100% do CDI, acredito que seja mais interessante abrir uma conta em uma corretora independente e pegar um CDB com rentabilidade acima de 100% do CDI. Obrigado pela sua participação.

  • Suelaynne Lima da Paz

    Achei excelente a iniciativa de vocês e esta sendo fundamental para planejar o futuro financeiro daqui de casa.

    • Suelaynne, é muito bom receber uma mensagem como a sua e perceber que nosso blog está ajudando a melhorar a vida financeira das pessoas.

  • Edison

    Olá, boa noite gostaria de agradecer os ensinamentos postados, muito esclarecedor o aprendizado! Obrigado.

  • Julio Andrade

    As informações foram bem elucidantes.
    Tenho 275.000 em LCA no BB que vencem esse mes. Poderia, por gentileza, simular as aplicações de 300.000 e 400.000 na LCI da Caixa com e sem resgate
    Desde já agradeço a compreensão e aguardo resposta
    Obrigado

    • Júlio, desculpe a demora na resposta. Para nós é difícil simular estas rentabilidades, pois é preciso acessar o site dá Caixa de 10:00 às 17:00. Simulamos a aplicação de R$ 300.000 pelo prazo de 1 ano. Com possibilidade de resgate antecipado a remuneração foi de 80,66% do CDI. Sem resgate, aumentou para 82,56%. Um abraço!

  • carlos pereira

    Boa noite. Como funciona esse Fundo Garantidor? Se hj eu perdesse 300 mil reais pelo fato de um banco pequeno “falir”, como eu aciono esse seguro? E os 50 mil reais que ficaram acima dos 250 mil reais? Vou ter que buscar junto ao banco judicialmente? Obrigado

    • Carlos, existe uma burocracia para você receber o dinheiro. O próprio FGC divulga um edital informando aos clientes do banco a documentação necessária para receber o dinheiro.

      Em relação ao limite, o dinheiro que estiver acima do de 250.000, precisa ser realmente buscado judicialmente com o banco.

  • José Raimundo de santana souza

    Bom dia gostei de toda informação .
    Já tenho aplicação ai no lci queria saber se posso colocar mais na mesma aplicação ou se tem que fazer outra .

    • José, você precisará fazer uma nova LCI, respeitando os valores mínimos e as taxas oferecidas podem ser diferentes.

  • Altair Tonon

    Boa tarde.
    Caso seja necessário o fundo garantidor precisamos pensar:
    Quanto tempo vai demorar para que o investidor seja pago?
    Durante este tempo o dinheiro fica parado e não rende nada?
    Qual a probabilidade da caixa precisar do fundo garantidor?
    Precisamos considerar estas questões na hora de escolher a instituição em que iremos colocar nosso dinheiro.

    • Altair, parabéns pelos seus questionamentos e nos permita responder:

      a) Em média, o tempo para pagamento é de 3 meses. Você pode consultar este histórico no seguinte link do nosso próprio blog.

      b) Após a falência do banco, o dinheiro realmente fica parado e não rende. Mas os rendimentos obtidos até a intervenção do banco são garantidos (desde que esteja dentro do valor limite de R$ 250.000).

      c) A probabilidade dos clientes da Caixa precisarem do FGC é realmente muito baixa por ser um dos bancos mais sólidos do nosso país.

  • juvenal Almeida

    Muito bom o texto sobre o LCI, tenho uma pequena reserva na poupança e irei migrar para o LCI após ler o texto de vcs.. uma pena e que o mínimo e 30.000 e ainda não possuo valor suficiente para fazer duas aplicações..

    Obrigado!

    • Juvenal, o valor mínimo é R$ 30.000, mas você não precisa ter R$ 60.000 para fazer duas aplicações. A LCI não é “vendida” em lotes de R$ 30.000. Sendo assim, se você tiver, por exemplo, R$ 40.000, poderá fazer uma aplicação de R$ 40.000. Agradecemos sua participação!

  • Flaviano

    Bom dia!
    Descobri este blog agora e já achei excelente.
    Tem um valor mínimo para investir em LCI da CEF?
    O indicam para quem ainda tem muito, muito pouco para investir?

    • Flaviano, o valor mínimo para a LCI da CEF é de R$ 30.000. Para quantias menores, se você quiser manter os investimentos na própria Caixa, pode aplicar em CDB (a partir de R$ 200) ou no Tesouro Direto (a partir de R$ 30).

  • Wellington

    Bom dia amigo!
    Fui direto na agencia da caixa e fiz uma aplicação em LCI de 80k no dia 03/02, o atendente me deu uma taxa de 78,88, disse pra ele que queria o resgate em 3 meses, mas só hoje percebi na folha que recebi, que o vencimento está para 04/02/2019, e descrito com resgate antecipado. E em baixo tem uma tabela de alíquotas de 22,5% até 180 dias, não entendi essa parte.
    Se eu pedi resgate para 3 meses, não deveria estar o vencimento para 04/05/2017, será que fui lesado?
    Quando fizer o resgate vou receber o lucro que obtive (- 22,5% de alíquota) ? ?
    Nas minhas contas vai ser quase 500,00 de prejuízo de alíquota.

    • Wellington, isso é normal de acontecer na Caixa. Eles aplicam sua LCI para um período maior mesmo com o seu pedido de resgate em um período menor, mas deixam na modalidade “resgate antecipado”. Na prática, daqui a 3 meses, basta você solicitar o resgate dos valores. Se passarem 3 meses e você quiser continuar por mais alguns meses, isso te facilitará. Lembrando que você também pode ir solicitando resgates parciais, ou seja, não precisa tirar tudo de uma vez.

      Em relação à alíquota do Imposto de Renda de 22,5% para até 180 dias, deve ter havido algum equívoco, pois os investimentos em LCI são isentos do pagamento de Imposto de Renda. Se fosse CDB, estaria correta a aplicação desta alíquota.

      • Mauro Halffman

        Isto é para pessoa jurídica. Pessoa física é isento.

  • Rodrigo

    Excelente explicação. Gostaria de saber qual o risco para as aplicações acima do limite do FGC tanto para os bancos grandes e pequenos.

    • Bons Investimentos

      Rodrigo, para o limite acima do garantido pelo FGC não há qualquer segurança em caso de falência dos bancos, seja de que porte for. Entretanto, é muito mais provável que um banco pequeno “quebre” em vez de um banco grande. Logo, acima do FGC a segurança é a solidez do próprio banco. Apesar de existirem bancos de médio porte com boa saúde financeira é importante você conhecer esse risco de aplicar acima do FGC.