LCI do Santander: vale a pena investir?

É cada vez maior a procura de investidores iniciantes por investimentos mais rentáveis do que a famosa Caderneta de Poupança. Dentro deste cenário, a LCI do Santander surge como uma das principais opções nos grandes bancos.

Mas você saberia nos dizer se este é um bom investimento? Já conhece as principais características da LCI do Santander e sabe comparar esta aplicação com os demais investimentos similares disponíveis no mercado?

Se a resposta foi “não” para um dos dois questionamentos acima, você está no lugar certo e a leitura deste artigo te ajudará a tomar as melhores decisões na hora de investir o seu dinheiro.

O que é LCI?

O termo LCI significa “Letra de Crédito Imobiliário” e representa um dos investimentos mais famosos da chamada Renda Fixa. A LCI foi criada com o objetivo de auxiliar os bancos a captarem recursos no mercado e, com isso,  disponibilizar financiamentos imobiliários a seus clientes.

Na prática, o investidor que aplica seu dinheiro na LCI do Santander está emprestando dinheiro para este banco e, em troca, receberá o valor emprestado acrescido de juros no futuro.

Este também é o mecanismo básico de funcionamento das demais aplicações em Renda Fixa: LCA, CDB e Tesouro Direto.

A isenção de Imposto de Renda é um dos grandes atrativos deste investimento. Entretanto, nem sempre esta isenção é garantia de que o investimento em LCI é a melhor opção do mercado.

Para fazer a melhor escolha, o investidor precisa estar atento às características de cada aplicação: prazo, investimento mínimo, rentabilidade e possibilidade de resgate antecipado (liquidez).

Valores para aplicação

O valor mínimo para fazer uma aplicação na LCI do Santander é de R$ 30.000 (trinta mil reais).

Prazos

Os prazos disponíveis para a LCI do Santander são:

• 181 dias (6 meses)
• 361 dias (1 ano)

Resgate

Na LCI do Santander, não  existe a possibilidade de resgate antecipado, ou seja, a liquidez da aplicação é somente no vencimento do prazo (181 ou 361 dias).

Sendo assim, após definir o prazo da aplicação, o investidor ficará com o dinheiro “preso” e só poderá efetuar o resgate no término deste período.

Disponibilidade

O investimento na LCI do Santander está disponível tanto para clientes “Santander Van Gogh” quanto para clientes “Santander Select”.

Rentabilidade da LCI do Santander

A rentabilidade da LCI do Santander é pós-fixada e atrelada ao CDI.

Apesar do site do Santander não apresentar a rentabilidade da LCI, ligamos para a central de atendimento do banco, através dos telefones 4004-3535 ou 0800-702-3535, e o setor de investimento nos informou as seguintes rentabilidades para investimentos de R$ 30.000:

• LCI de 181 dias: 73% do CDI
• LCI de 361 dias: 74% do CDI

Questionamos se esta rentabilidade poderia aumentar em caso de investimentos acima de R$ 30.000, e a atendente nos informou que nestes casos deve haver uma negociação com o gerente da conta para análise do perfil do cliente.

Em termos práticos, caso você possua mais algum investimento ou produto no Banco Santander (seguro, previdência, CDB, capitalização), tenha um salário mensal elevado ou disponibilidade para investir mais de R$ 30.000, talvez o gerente consiga rentabilidades mais atrativas.

Obs.: Para obter a rentabilidade atualizada e personalizada de acordo com o seu perfil de relacionamento com o banco, sugerimos a consulta direta à sua conta (internet banking) ou ao seu gerente. Estas rentabilidades apresentadas foram simuladas pelos autores deste blog em ago/16.

Como saber se a rentabilidade oferecida é boa?

Para saber se a rentabilidade da LCI do Santander oferecida a você é verdadeiramente boa, é imprescindível que você conheça um pouco das rentabilidades oferecidas por outros bancos de grande porte.

Sendo assim, trazemos a seguir as rentabilidades e condições gerais dos investimentos na LCI da Caixa Econômica Federal (CEF) e na LCI do Banco do Brasil (BB):

Reparem que o investimento mínimo de R$ 30.000 da LCI do Santander é igual ao mínimo solicitado pela Caixa Econômica e muito superior ao exigido pelo Banco do Brasil (R$ 1.000).

O prazo mínimo da LCI do Santander, 181 dias ou 6 meses, é muito superior ao prazo mínimo das demais aplicações comparadas (3 meses).

Desta forma, acreditamos que o investidor interessado na LCI do Santander precisa negociar com o seu gerente para obter no mínimo uma rentabilidade igual à da Caixa Econômica: 80%.

Caso as rentabilidades de 73 ou 74% do CDI sejam mantidas após a negociação com o gerente, entendemos que a LCI do Santander é um péssimo investimento.

Simulador da LCI do Santander

Para fazer suas próprias simulações, recomendamos o acesso à nossa calculadora de LCI.

Considerações Finais

Conhecemos neste artigo as principais características da LCI do Santander:

• Investimento mínimo de R$ 30.000.
• Duas opções de prazo para resgate: 181 dias ou 361 dias.
• Disponibilidade para clientes “Santander Van Gogh” e “Santander Select”.
• Rentabilidades de 73% do CDI (prazo de 181 dias) ou 74% do CDI (prazo de 361 dias).

Apresentamos um comparativo com a LCI do Banco do Brasil e a LCI da Caixa Econômica Federal, onde constatamos que apesar da LCI do Santander apresentar rentabilidade maior do que no Banco do Brasil a opção de investimento na Caixa é muito mais atrativa.

Dentro deste contexto, aconselhamos que os interessados na LCI do Santander negociem com o banco um aumento nas taxas oferecidas até atingir o rendimento mínimo de 80% do CDI.

Para conhecer as características de outros investimentos nos principais bancos, recomendamos a leitura da nossa série especial sobre o tema:

• Caixa Econômica Federal: LCI, CDB ou Super X Cap.
• Banco do Brasil: LCI ou CDB.
• Itaú: LCI, CDB ou PIC.
• Santander: CDB.
• Bradesco: LCI, LCA ou CDB.

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Data da última atualização desta matéria: agosto de 2016.

Ricardo Cid

Engenheiro apaixonado pelo mundo dos investimentos e finanças pessoais. Conversando com amigos e familiares percebeu a dificuldade das pessoas em gerenciar seu dinheiro e por isso criou este espaço para auxiliar pessoas comuns a tomarem as melhores decisões rumo à prosperidade financeira.