CDB

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O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de crédito privado, emitido exclusivamente por bancos para financiar suas atividades de crédito.

 

Nesta modalidade de aplicação, o investidor empresta uma determinada quantia ao banco e ao final da aplicação, o banco devolve o valor investido mais os juros do período, que dependerá da taxa pactuada entre o investidor e o banco.

 

Aplicação mínima


 

Variável de acordo com o banco emissor do título:

 
  • Caixa Econômica Federal:R$ 200
  • Banco do Brasil: R$ 500
  • Itaú: R$ 500
  • Santander: R$ 100
  • Bradesco: R$ 2.000
  • HSBC: R$ 100
  • Bancos de menor porte: R$ 10.000
 

Obs.: Valores consultados nos sites dos respectivos bancos em nov/15.

 

Rentabilidade


 

Os CDB’s podem ser:

 
  • Pré-fixados: a rentabilidade é conhecida no momento da aplicação (início do investimento).
 
  • Pós-fixados: a rentabilidade é determinada de acordo com o desempenho de um indexador e só é conhecida efetivamente no momento do resgate da aplicação (final do investimento).
 

A maior parcela dos CDBs ofertados possuem rentabilidade pós-fixada atrelada ao CDI (índice que acompanha a Taxa SELIC).

 

Entretanto, também é possível encontrar CDBs atrelados a outros índices econômicos e, com menor frequência, opções de CDBs pré-fixados.

 

Geralmente, as maiores rentabilidades são obtidas atendendo a três critérios:

 
  • Investimentos em bancos de menor porte, que oferecem melhores taxas para atrair os investidores.
  • Maior investimento inicial.
  • Maior tempo de aplicação.
 

Prazo para resgate


 

Existem CDB’s com possibilidade de liquidez diária, ou seja, o seu dinheiro não fica “preso” e você pode resgatá-lo quando desejar.

 

Contudo, alguns CDB’s exigem prazos maiores e, em contrapartida, oferecem taxas mais elevadas de remuneração.

 


Tributação


 

O investimento em CDB sofre a incidência de dois impostos: IOF e IR.

 

Imposto sobre Operações Financeiras (IOF)

 

É cobrado somente quando o resgate acontece com menos de 30 dias do início da aplicação.

 

Portanto, se o investidor mantiver a aplicação por mais de 30 dias, não pagará nada deste imposto.

 

A alíquota é regressiva com o tempo e o imposto incide somente sobre o valor do lucro auferido com a aplicação.

 

cdb imposto

 

Imposto de Renda (IR)

 

Assim como IOF a alíquota também é regressiva com o tempo e incide somente sobre o valor do lucro do investimento.

 

A diferença em relação ao IOF é que este imposto sempre será cobrado e não existe um limite para que o investidor seja isento (no caso do IOF, basta manter o investimento por mais de 30 dias e o imposto não será descontado).

 

A alíquota mais alta é de 22,5% e a mais baixa é de 15%, conforme pode ser observado na tabela a seguir:

 

Tesouro_Direto_CDB_LC_Tributação_Imposto_IR

 

Os valores referentes aos impostos (IOF e IR) são recolhidos pela instituição financeira no momento do resgate da aplicação. Em outras palavras, a importância que o banco lhe paga já vem com os descontos dos impostos.

 

Ou seja, você não precisa se preocupar em fazer cálculos para saber o quanto deve de imposto e nem imprimir guias para efetuar o pagamento, pois o desconto é feito automaticamente pela instituição financeira.

 

É importante destacar que os impostos são cobrados somente sobre os rendimentos da aplicação, ou seja, se você aplicou R$ 10.000 e resgatou R$11.000, os impostos incidirão somente sobre os R$ 1.000 que você obteve de lucro.

 

Riscos do CDB


 

Os CDBs possuem a proteção de um seguro grátis e automático chamado FGC (Fundo Garantidor do Crédito).

 

O limite máximo protegido é de R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira e devido à relevância do tema preparamos um artigo específico para abordar o funcionamento e abrangência do FGC.

 

Como investir


 

Os investimentos em CDBs podem ser feitos através de um banco ou uma corretora de valores.

 

Nossa análise é mais favorável às corretoras em função das maiores opções de investimentos e rentabilidades mais atrativas, além das facilidades de operar pela internet.

 

Temos um artigo dedicado exclusivamente sobre como investir na Renda Fixa.

 

Resumo


 

Podemos destacar as principais vantagens do investimento em CDB como:

 
  • Aplicação mínima de R$ 100.
  • Possibilidade de compra de títulos com liquidez diária, ou seja, a aplicação não fica “presa” e você pode resgatar quando desejar.
  • Seguro de até R$ 250.000, garantido pelo FGC, em caso de falência da instituição financeira.
 

As principais desvantagens do CDB são:

 
  • Geralmente aplicações iniciais menores do que R$ 10.000 não garantem um bom rendimento. Quanto maior o valor aplicado, maiores são as taxas oferecidas pelos bancos.
  • Incidência de dois impostos: IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) e IR (Imposto de Renda).

 

Para o conhecimento e comparação das principais opções de investimentos em Renda Fixa, recomendamos a leitura de nosso artigo dedicado ao tema.

  • Josiel Tony

    Bom dia.
    Primeiro parabenizo vcs pela iniciativa da página, em facilitar o entendimento sobre o tema. O resultado… Aqui estou eu com um pouco mais de esclarecimento sobre renda fixa.

    Me dê uma dica, estou com R$ 10.000 em poupança que estou guardando para um Lance em um consórcio. Quero dar esse lance nos próximos 2 meses. Como já aprendi que dinheiro em poupança é (perca de dinheiro), Qual opção seria melhor para mim?

    • Josiel, obrigado pela sua mensagem!

      Como o prazo que você usará o dinheiro é muito curto (máximo de 2 meses), acredito que não terá diferença significativa entre deixar na Poupança ou mover para um investimento com liquidez diária. Se você colocasse este dinheiro no Tesouro Selic, em 2 meses teria uma rentabilidade em torno de 0,25% acima da Poupança. Isso representaria R$ 25.

      Como o período é curto, acredito que não compense. Mas se fosse para período de 1 ano, por exemplo, a diferença já seria mais considerável e começaria a ser mais interessante.

      • Josiel Tony

        Bom dia Irmãos Cid,

        Apliquei o valor no CDB Fidelidade do Bradesco, R$ 3.000,00 no dia 16/02 e R$ 7.200,00 no dia 17/02.
        Hoje tenho já livre de IOF, R$ 10.277,86 com IR de R$ 17,50.

        Podem me ajudar a calcular se tivesse feito outro tipo de investimento, teria uma rentabilidade maior.

        A tabela de rentabilidade que eles oferecem é:

        prazo (dias) % do indexador(CDI)
        até 180 81,2
        181 a 365 88,0
        366 a 722 93,0
        acima de 722 96,0

        Abraços,

        • Josiel Tony

          A tabela de rentabilidade que eles oferecem é:

          prazo (dias) —————–% do indexador(CDI)
          até 180————————–81,2
          181 a 365———————– 88,0
          366 a 722———————— 93,0
          acima de 722 ——————96,0

        • Josiel, esse investimento no CDB do Bradesco só começa a ficar razoável depois que você permanece com ele por um período acima de 722 dias e a respectiva rentabilidade de 96% do CDI. Se você quiser continuar no Bradesco, acreditamos que a melhor opção seja investir no Tesouro SELIC, pois a rentabilidade será de 100% do CDI desde o primeiro dia. Apesar de ter duas taxas a serem pagas para investimento no Tesouro SELIC, a rentabilidade ainda será maior do que o CDB do Bradesco. Temos um artigo específico sobre o Tesouro Direto. Acredito que valha a pena você conhecer esse investimento.

          • Josiel

            Entendi Cid,

            Hoje o banco máxima oferecia CDB com 106% do CDI com vencimento em 181 dias e aplicação minima de 5 mil. É uma boa?

            Uma dúvida que me surgiu é como saber se o Banco Máxima, assim como outros é confiável.

            Qual a melhor maneira para fazer essa sondagem?

            Josiel

          • Josiel, considerando a taxa oferecida e o período do inventestimento está me parecendo uma boa opção. No nosso livro tem um capítulo com o nome “como saber se um banco é confiável”. Dá uma lida e se tiver alguma dúvida, manda uma mensagem por aqui. Ensinamos um jeito muito simples e rápido de fazer essa conferência, ok?

          • Josiel tony

            Pesquisei conforme o livro, olha só:

            O campo rating deste CDB está em branco (optei também pela Easynvest);

            O site mostra Basileia de 1,6 e imobilização de 15,6 para o Banco Máxima. E além disso, 2 prejuízos consecutivos nos últimos trimestres e um histórico de prejuízos anteriores.

            Recuei em relação ao CDB oferecido por eles.

            Faltou alguma análise?

            Obrigado, e parabéns pelo livro é Sensacional.

            Josiel.

          • Josiel, a sua análise está perfeita. Realmente os indicadores econômicos do Banco Máxima não estão favoráveis neste momento. Parabéns pela sua análise. Saiba que está na frente da maioria dos investidores e aplicando cada vez com maior consciência!

  • CAIO SANTANA DE OLIVEIRA

    Gostaria de saber qual melhor investimento para se fazer no valor de R$ 20.000 tempo máximo de 12 meses?

    • Caio, te aconselho a dar uma olhada na nossa seção “Os 10+“. Pode ter algum investimento interessante para você!

  • Fabio

    Boa tarde gostaria de saber qual o investimento ideal para 50k com tempo de incubação acima de 5 anos.

    • Fábio, se você não abre mão de investir através dos grandes bancos, geralmente a LCI da Caixa oferece as melhores condições. Entretanto, se quer aumentar rentabilidade, dê uma olhada na nossa seção os “10+”, pois tem um mapeamento mensal das melhores opções de Renda Fixa. Se quiser conhecer nossa estratégia pessoal, sugiro a leitura do nosso livro. Um abraço!