Talvez o primeiro passo da maioria dos investidores, após descobrirem que a poupança é um péssimo local para deixar o dinheiro, seja aplicar em uma LCI da Caixa Econômica Federal (CEF).
Mas qual seria o motivo para tanto sucesso da LCI da Caixa?
À primeira vista, só podemos pensar que a explicação para isto é o fato de muitas pessoas terem conta neste banco, seja para receberem seu salário ou em virtude do financiamento da tão sonhada “casa própria”.
E você sabe quais as principais características deste investimento? Ou, melhor ainda, sabe avaliar se a LCI da CEF é realmente uma boa aplicação? Vale a pena fazer este investimento?
Se a resposta foi “não” para alguma destas perguntas, é imprescindível a leitura deste artigo até o final.
Tópicos
Valores para aplicação
O valor mínimo para fazer uma aplicação na LCI da Caixa é de R$ 30.000 (trinta mil reais).
Caso o investidor já tenha uma LCI e deseje aumentar o valor investido deverá aplicar novamente um mínimo de R$ 30.000 (trinta mil reais).
Ou seja, se você aplicou em janeiro R$ 30.000 e em junho conseguiu juntar mais R$ 10.000 não poderá fazer um novo aporte de apenas R$ 10.000. Precisará juntar novamente o mínimo de R$ 30.000 para fazer o investimento.
Prazos
O prazo mínimo do investimento é de 90 dias (3 meses).
Já o prazo máximo é de 1.100 dias (3 anos).
Após este prazo máximo, o investidor obrigatoriamente precisa resgatar seu dinheiro, mas poderá fazer uma nova aplicação sem qualquer impedimento.
Resgate
A Caixa Econômica Federal (CEF) oferece duas modalidades de aplicação em LCI:
- Sem resgate.
- Com resgate.
Na modalidade “sem resgate”, o investidor define no momento da aplicação qual o período que ficará com o dinheiro aplicado e só poderá efetuar o saque do seu dinheiro no término deste período.
Na modalidade “com resgate”, o investidor também define qual o período de sua aplicação, mas poderá sacar o dinheiro a qualquer instante, desde que respeitado o prazo mínimo de 90 dias.
É importante ressaltar que o investidor não precisa resgatar todo o dinheiro aplicado. Ou seja, o resgate pode ser total ou parcial.
Entretanto, o resgate parcial mínimo é de R$ 1.000 e o saldo mínimo da aplicação deverá ser de R$ 5.000.
Desta forma, se o investidor possui R$ 30.000 aplicados em uma LCI da CEF, ele pode solicitar o resgate de R$ 1.000 até R$ 25.000. Caso deseje resgatar R$ 26.000, o saldo final seria de R$ 4.000 (abaixo do limite mínimo) e o investidor teria que fazer o resgate completo de R$ 30.000.
Rentabilidade da LCI da Caixa
A rentabilidade da LCI da Caixa é pós-fixada e dada por um percentual do CDI.
Obs.: No momento da revisão deste artigo (mai/17) o CDI estava rendendo 11,13% ao ano. Para consultar o valor atualizado do CDI, acesse nossa seção sobre índices econômicos.
Inicialmente, fizemos uma consulta ao site da Caixa Econômica Federal (CEF) em junho de 2016 e simulamos diversos cenários de prazo e valores de investimento para verificar as rentabilidades oferecidas.
Posteriormente, em maio de 2017, fizemos novas simulações para atualizar as taxas praticadas na LCI da Caixa Econômica.
Obs.: Para obter a rentabilidade atualizada e personalizada de acordo com o seu perfil de relacionamento com o banco, sugerimos a consulta direta à sua conta (internet banking) ou ao seu gerente. Estas rentabilidades apresentadas foram simuladas pelos autores deste blog em jun/16 e mai/17 e serão atualizadas anualmente.
Um fato curioso que nos chamou a atenção na simulação de 2016 é que não houve diferença na rentabilidade oferecida pela LCI da Caixa nas modalidades “com resgate” e “sem resgate”.
A princípio acreditávamos que ao escolher a opção “sem resgate” a LCI da Caixa ofereceria uma rentabilidade maior em função do investidor se comprometer a deixar seu dinheiro preso até o final.
Entretanto, as rentabilidades informadas no site foram exatamente as mesmas em 2016.
Contudo, em 2017, pudemos notar uma diferenciação entre as taxas destas duas modalidades, “premiando” com maiores rentabilidades aquele investidor disposto a deixar o seu dinheiro “preso” na modalidade sem a possibilidade de resgate antecipado.
Outro ponto que merece atenção é o fato da rentabilidade da LCI da Caixa não variar conforme o prazo na maioria das situações simuladas.
De início imaginávamos que aplicações com prazos maiores teriam um maior rendimento, mas não foi isto que observamos na simulação.
Sendo assim, o único parâmetro que sempre interferiu na rentabilidade da LCI foi o valor aplicado.
Quanto maior o investimento realizado, maior é a remuneração oferecida pela LCI da Caixa.
Comparação: “LCI da Caixa x Poupança”
Para saber se a LCI da Caixa é uma boa opção de investimento, além de analisarmos todas as características apresentadas anteriormente é de fundamental importância que façamos também uma análise comparativa com outras aplicações.
Desta forma, a primeira comparação será com a tradicional “Caderneta de Poupança”.
Para isto, tomaremos por base o rendimento da poupança dos últimos 12 meses de 8,06% e a LCI da Caixa com possibilidade de resgate antecipado no valor de R$ 30.000 e rentabilidade de 78,0% do CDI.
Sendo assim, o gráfico abaixo mostra a diferença entre investir R$ 30.000 durante um ano na “Poupança” ou na “LCI da Caixa”.
Considerando o atual CDI de 11,13% a.a. (mai/17), a rentabilidade anual da LCI da Caixa é de 8,68%, ou seja, ligeiramente superior à rentabilidade anual da poupança de 8,06%.
Esta maior rentabilidade é explicitada no gráfico acima, onde é possível observar que a LCI da Caixa é realmente mais lucrativa do que a aplicação na Poupança e rendeu R$ 186 a mais durante o período de um ano para uma aplicação inicial de R$ 30.000.
Desta forma, no confronto contra a Poupança a LCI da Caixa é a vencedora!
Comparação: “LCI da Caixa x LCI de bancos menores”
A primeira batalha da LCI da Caixa foi muito fácil, não acha? Já vimos em artigo exclusivo que a poupança é um dos piores lugares para você deixar seu dinheiro investido.
Vamos então subir o nível do confronto e comparar a LCI da Caixa com a LCI oferecida por outros bancos menores e com boa saúde financeira e grau de investimento atestado pelas principais agências de rating do mercado financeiro.
Para isto, vamos continuar com o valor-base de R$ 30.000 e fazer a comparação entre as seguintes LCIs:
- LCI da Caixa com rentabilidade de 78,0% do CDI.
- LCI do Banco Original com rentabilidade de 90% do CDI.
- LCI do Banco Daycoval com rentabilidade de 94% do CDI.
Obs.: O rendimento da LCI do Daycoval foi verificada no próprio site do banco. Já a LCI do Banco Original foi verificada no site da corretora Easynvest. Ambos os valores foram atualizados em maio de 2017.
Pela análise dos dados é possível observar que a LCI da Caixa só vence a poupança e perde para os outros dois bancos de menor porte (Original e Daycoval).
Simulador da LCI da Caixa Econômica
Para fazer suas próprias simulações, recomendamos o acesso ao nosso simulador de LCI.
Considerações Finais
Aprendemos neste artigo as principais características da LCI da Caixa:
- Investimento mínimo de R$ 30.000
- Prazo mínimo para resgate de 90 dias (3 meses) e prazo máximo de 1.100 dias (3 anos)
- Aplicações na modalidade “sem resgate” ou “com resgate”
- Possibilidade de resgate total ou parcial dos valores investidos na modalidade “com resgate”
- Rentabilidade atrelada ao CDI e variável de acordo com a modalidade, tempo e valor investido
Vimos também que a LCI da Caixa é uma alternativa mais lucrativa do que a “Caderneta de Poupança”.
Entretanto, existem outras opções de investimento mais rentáveis do que a aplicação na Caixa Econômica Federal.
Além do investimento em LCI de bancos menores ser mais lucrativo, esta alternativa apresenta praticamente a mesma segurança da aplicação na LCI da CEF, desde que você observe o limite máximo de R$ 250.000 garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Entendemos que grande parcela dos investidores geralmente começa a se aventurar pelo mundo das aplicações justamente nos maiores bancos do mercado e após alguns meses de estudo percebem que podem ganhar mais com a mesma garantia.
Portanto, te parabenizamos por ter lido este artigo e investido tempo no aprimoramento da sua educação financeira.
Para conhecer as características de outros investimentos nos principais bancos, recomendamos a leitura de nossa série especial sobre o tema:
- Caixa Econômica Federal: CDB ou Super X Cap.
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Obs.: Artigo atualizado em maio de 2017.
Engenheiro apaixonado pelo mundo dos investimentos e finanças pessoais. Conversando com amigos e familiares percebeu a dificuldade das pessoas em gerenciar seu dinheiro e por isso criou este espaço para auxiliar pessoas comuns a tomarem as melhores decisões rumo à prosperidade financeira.
101 respostas
Olá! Acredita que com a baixa da SELIC o investimento na LCI da Caixa pelos próximos 90 dias será interessante?
André, a queda da Selic não é tão rápida e acentuada. Para os próximos 90 dias acreditamos que a LCI continuará com uma rentabilidade próxima à verificada hoje.
Bom dia:
Já faz dois anos que tenho uma LCI com a Caixa Econômica Federal com vencimento no mes de novembro. A CDI é de 84,25%. Gostaría de saber se posso renovar a LCI por internet banking da Caixa Econômica Federal? Se posso renovar por internet tenho que ir na Caixa entregar algum documento ou assinar o contrato? Podia me ensinar como fazer a renovaçao da LCI por internet?
Eu li na web da Caixa que o tempo maximo de contrataçao e de 1.441 dias (4 anos). Esse tempo depende da quantidade de dinheiro que tenho na LCI.
Na semana passada o Banco Central deixou a taxa SELIC em 14% e a intençao do Banco Central e que baixe mais. Como afeta a caida da taxa no LCI?
Muito obrigado pela sua atençao.
Juan, a LCI não é renovada. O que acontecerá é que no dia marcado para o vencimento da sua atual LCI o dinheiro entrará na sua conta corrente. Para continuar aplicando em LCI, você deverá então fazer um novo investimento. É fácil e dá para fazer pelo internet banking. Basta acessar sua conta, selecionar “investimentos”, clicar em LCI, escolher a modalidade que você deseja (com ou sem possibilidade de resgate antecipado), informar o valor a ser aplicado e a data de vencimento.
Você não precisa levar nenhum documento na Caixa, basta seguir os passos descritos anteriormente.
O tempo de aplicação não depende do valor investido, mas você precisa respeitar o valor mínimo de R$ 30.000 para fazer uma aplicação na LCI da Caixa.
A Taxa Selic influencia no valor do CDI, ou seja, quanto menor a Taxa Selic menor será o CDI e, consequentemente, menor será a sua rentabilidade. Para conhecer os valores atuais do CDI, sugiro que acesse nossa seção “índices“.
Espero ter ajudado! Um abraço e obrigado pela participação.
Boa noite!
Ótimo o artigo, mas gostaria de fazer um apontamento. Talvez não seja muito justo comparar a LCI com resgate da CEF com a LCI de outros bancos menores, já que a liquidez da LCI da CEF, nesta modalidade, é bem melhor, pois ”prende” seu dinheiro por apenas 90 dias.
É fato que os bancos menores oferecem LCI’s com rentabilidade melhor, mas a liquidez DIFICILMENTE vai ser tão boa quanto à LCI da CEF, na modalidade com resgate. Essa modalidade serve, na minha concepção, até mesmo para um fundo de emergência ou investimento a curto prazo, já que em apenas 90 dias seu dinheiro está ”liberado”.
Gabriel, obrigado pela participação aqui no blog. Achamos justa a comparação da LCI da CEF com resgate a partir de 90 dias porque podemos encontrar LCIs em bancos de menor porte com resgate em 120 dias e pagando 92% do CDI (exemplo: Daycoval). Ou seja, o prazo é parecido e a rentabilidade é muito melhor. Em relação à reserva de emergência, realmente você pode fazer na LCI da Caixa. A única desvantagem é a necessidade de juntar um valor mínimo de R$ 30.000 para iniciar a aplicação. Mas isso varia muito de pessoa para pessoa. Costumamos falar que não existe o melhor investimento de todos. Cada um deve moldar suas aplicações de acordo com sua realidade e suas metas. Novamente agradecemos o seu ótimo comentário trazendo um ponto de vista um pouco diferente. Acreditamos que isto ajuda a enriquecer o blog e com certeza auxilia outros leitores. Um abraço!
Excelente conteúdo, linguagem de fácil compreensão. A rentabilidade da LCI oferecida pelos bancos menores é bastante atrativa, mas por não ter iniciado no mundo dos investimentos de renda fixa confesso que tenho medo de arriscar.
Marcos, o seu receio é perfeitamente normal. Nós também iniciamos em um banco grande e com o tempo fomos estudando e perdendo o medo de buscar rentabilidades mais atrativas. O caminho natural é mesmo começar em um grande banco. Mas não deixe de ler mais sobre o assunto e aprimorar cada vez mais seu conhecimento sobre o tema, pois dá para ganhar mais sem grandes riscos.
Desculpe minha ignorância, mas eu não encontrei esse simulador na área de investimentos no internet banking. Poderia me informar melhor os atalhos para chegar a esse simulador?
Rubian, realmente não existe um simulador específico para isto. Mas nós fazemos a simulação da seguinte forma. Acessamos o nosso internet banking, selecionamos a opção “investimentos” e depois “CDB, RDB e LCI – consultar, aplicar e resgatar”. Vai abrir uma tela para você selecionar qual dos investimentos deseja fazer, selecionamos a opção que queremos saber a rentabilidade e clicamos em “aplicar”. Vai abrir uma nova tela pedindo para você entrar com o “valor a ser aplicado” e a “data de vencimento”. Pronto, é nesta tela que você poderá fazer as suas simulações. Preencha e aperta o botão “continuar” para saber a rentabilidade oferecida pela Caixa.
Muito obrigado pelas informações, vai me ajudar bastante!
Valeu, Rubian. Se tiver dificuldades, pode nos contactar.
A taxa do LCI da caixa está em torno de 83 % , não está muito baixa?
Antônio, com a expectativa de queda da Selic os bancos estão realmente diminuindo as rentabilidades oferecidas. A Caixa está com LCI pagando nessa faixa de 80% do CDI mesmo, mas para saber a taxa exata para o seu perfil, só entrando no seu internet banking e simulando ou falando diretamente com seu gerente.
Bom dia, eu fiz os cálculos e corrija-me se estiver errado, por favor, pois estou aprendendo. Tenho investimentos na LCI do BB me pagando 80% e 70% do CDI. Ontem estive na CAIXA e descobri que eles pagam 78% do CDI. É mais vantagem eu continuar no BB e investir na LCA, que paga 78% do CDI. Apesar do aporte inicial ser mais alto (50 mil) comparado à CAIXA (30 mil), os subsequentes do BB são de 1 mil enquanto CAIXA 30 mil. Fora o fato de ter que contratar cartão deles de 100 reais ao ano. Me responda o quanto antes. Obrigado!
Anderson, para o seu caso realmente está parecendo mais interessante permanecer no Banco do Brasil.
Olá, bom dia, gostei muito das explicações. Mas eu tenho uma dúvida que me deixou irritada na agência que fiz a aplicação. Agora que eu precisei resgatar um valor pequeno para pagar uma conte, me informaram que todas as vezes que tiver que fazer um resgate parcial eu preciso falar direto com a gerente, isto é no auto atendimento não posso, e se eu tiver uma emergência , tiver viajando, ou for de final de semana e o banco estiver fechado, note que eu não tenho internet bank e mesmo que tivesse, tenho que andar com um computador embaixo do braço. É verdade que não posso resgatar sem autorização da minha gerente.?
Maristela, nunca precisamos falar com a gerente, pois sempre usamos o internet banking e sabemos que por este canal é possível fazer o resgate parcial sem nenhum problema. Nunca tentamos fazer saques parciais em caixa eletrônico, mas realmente acho muito ruim essa dificuldade toda. Te aconselho a ligar para o SAC da Caixa para confirmar essa indisponibilidade e registrar uma reclamação para essa situação. Obrigado por compartilhar sua experiência. Com certeza será útil para alertar outros leitores!
Coloca 7 e 10 milhoes ae nesse simulador amigo por favor.. so pra eu ter uma noção da remuneração da lci caixa aplicando em 3anos…
obrigado
Hugo, fizemos a simulação hoje (08/09/16) no internet banking da Caixa e as remunerações foram as seguintes:
– 7 milhões para 3 anos (sem resgate antecipado): 90,18% do CDI
– 7 milhões para 3 anos (com possibilidade de resgate antecipado após 90 dias): 85,22% do CDI
– 10 milhões para 3 anos (sem resgate antecipado): 91,00% do CDI
– 10 milhões para 3 anos (com possibilidade de resgate antecipado após 90 dias): 86,00% do CDI
Obrigado pelas informações. Se eu aplicar R$ 30000 em CDB flex da caixa quanto me renderia ao ano , com a atual taxa Selic?
Jesus, com a atual Taxa Selic em 14,25% ao ano e o CDI em 14,13% ao ano, o seu rendimento no CDB Flex da Caixa seria de 94% do CDI, ou seja, 13,28% bruto e 10,95% líquido (após o desconto do Imposto de Renda). Em cima do valor de R$ 30.000, o lucro líquido anual seria de R$ 3.285.
Primeiro, parabens pelo artigo, muito simples e de facil entendimento, assim como eu as pessoas interessadas em ivestimentos mais rentaveis,estao mais seguras para investir, a unico duvida é com relacao a resgate e nao resgate do investimento em LCI, com resgaste quer dizer que posso resgatar a remuneração mensal da quantia investida? ou qualquer valor?obrigado
Bruno, na modalidade “com resgate” você precisa esperar o tempo mínimo de 90 dias e depois disso pode fazer saques quando quiser. Todos os dias, todos os meses. É você quem decide quando vai sacar o dinheiro investido. Entretanto, deve se atentar para duas regras: o saque mínimo é de R$ 1.000 e o saldo mínimo da sua LCI deverá ser R$ 5.000.
Gostei da matéria, muito detalhado, parabéns. Tenho XXX investido na corretora ativa, há mais de um ano. Estou descontente com a última aplicação, que ficou na casa de 1% ao mes, quase a mesma coisa que a Lci da caixa, em torno de 0,95% ao mes. Se for mesmo estes rendimentos,pretendo mudar em novembro quando vence, mas não somente pelos rendimentos, mas pela segurança do banco que é a Caixa, tenho muito medo do meu dinheiro ficar numa corretora e quebrar.
Quero uma ajuda sua, eu tenho um poupança na caixa, que não uso a anos, mas está ativa, eu posso procurar o gerente e investir a LCI nessa mesma conta ? Se não puder, e for somente conta corrente, existe alguma conta eletronica, sem custos mensais na caixa ?
Nunes, obrigado pelo comentário. Retirei o valor do seu investimento para preservar seus dados uma vez que os comentários são públicos aqui, ok? Não conheço a corretora ativa, mas nos últimos 12 meses conseguimos rentabilidades em torno de 13 a 14% ao ano. Antes de mudar, converse com o seu gerente da Caixa para verificar qual a rentabilidade ele poderia oferecer para o valor que você pretende investir. Não saberia te dizer se pode aproveitar essa poupança, mas geralmente a abertura de uma conta investimento na Caixa é muito rápida e a depender do valor investido, você fica isento da cobrança de taxas. O melhor é realmente conversar com o seu gerente antes de tomar qualquer passo, ok?
Fui à uma agência da CEF e fui informada que o valor mínimo de investimento no LCI é de R$100.000,00. No site consta a informação de investimento mínimo de R$30.000. Fiquei muito confusa.
Ainda não sou correntista do banco e gostaria de saber qual o valor mínimo de investimento, e se for o de R$30.000, se ainda permanece esses percentuais de LCI de 80,6% do CDI.
Obrigada!
Débora, o valor mínimo é mesmo de R$ 30.000. Veja no próprio site da Caixa: https://www.caixa.gov.br/voce/poupanca-e-investimentos/letras-credito-imobiliario/Paginas/default.aspx. Acredito que te passaram um informação errada na agência. Te aconselho a ir lá de novo e questionar o valor mínimo de R$ 100.000. Esse percentual de 80,6% foi obtido após a nossa simulação em julho de 2016. Entretanto, acredito que não deve ter ocorrido alteração brusca nesta rentabilidade. Quando for até a agência, peça para falar com um gerente sobre este valor mínimo e aproveite para questionar qual a rentabilidade atualizada, ok?
Fiz simulação no site da CEF e existe uma diferença entre o LCI com resgate e sem resgate, o % do CDI muda. Além disso, o percentual do CDI sem resgate, para investimento de 50.000,00 para 2 anos, chega a 84,26%
Sousa, obrigado pela atualização. As taxas podem variar realmente, ainda mais se considerarmos que já tem 2 meses que fizemos essa simulação. Alguns bancos informam que a rentabilidade oferecida também varia com o perfil e relacionamento do cliente. De qualquer forma, faremos sempre uma atualização semestral para deixar nossos leitores mais próximos da realidade. Consideramos que uma mudança de 82 para 84% é pouco relevante num cenário com várias outras opções muito mais interessantes. Um abraço e obrigado por participar com esta informação mais atualizada!
Material excelente e bem esclarecedor
Valeu, Miriam! Obrigado pela participação aqui no blog.
Boa tarde. Excelente artigo. Já tenho uma conta na caixa. Consigo investir no lci pela internet no site da caixa ou preciso ir a alguma agência?
Nadiele, é possível investir tanto pela internet quanto pela agência. Para investir pela internet, vá até o site da caixa, faça login na sua conta e acesse a opção investimentos.
Penso que os pequenos investidores não se sentem seguros nestes bancos menores, por achar que em caso de quebra de um deles, o processo de resgate através do FGC poderia ser burocrático e demorado. Há exemplos de casos onde isso ocorreu em tempos recentes? Ou seja, o banco quebrou e as aplicações foram resgatadas dentro de poucos dias?
Antônio, temos uma seção específica informando o histórico de quando o FGC precisou ser acionado e qual o prazo para os investidores receberem o dinheiro. Para acessar, basta clicar neste link.
Onde que encontrou esse simulador no sited a caixa?
Grato
Temos uma conta corrente na Caixa. Basta fazer o login na sua conta e ir em “Investimentos” que dá para fazer todas essas simulações de prazo e valores investidos. Se não for correntista da Caixa acredito que não seja possível. Talvez só mandando e-mail, ligando ou comparecendo a alguma agência.
Parabéns por mais um excelente artigo.
Por que a CEF oferece taxas tão ruins para LCI?
A CEF trabalha com LCA?
Abraço
Thiago, ótima pergunta. Só mesmo a Caixa para responder, mas acreditamos que eles se aproveitam de todo o poder da sua marca para não precisar pagar taxas tão elevadas e ainda assim conseguir captar um número elevado de investimentos.
A Caixa também possui LCA, mas o investimento mínimo é de 5 milhões! Isso mesmo: 5 milhões… Praticamente inviabiliza o investimento da maior parcela da população, não acha?
Olá!
Vocês pretendem lançar um artigo ensinando como comparar a rentabilidade entre LCI e CDB?
Jorge, está nos planos um artigo com este tema. A principal diferença é a tributação, precisa descontar o desconto do imposto de renda do rendimento do cdb para então compará-lo com a LCI.
Parabéns pelo artigo!
Tenho uma LCI da caixa rendendo 80% do CDI.
É um péssimo negócio?
Obrigado
Juarez, se você tirou seu dinheiro da Poupança e investiu em LCI da Caixa, fez um bom negócio. Mas assim como mencionamos no artigo, existem outras opções ainda melhores e com a mesma segurança do FGC.