Como muitos investidores iniciam sua jornada nos produtos financeiros da Caixa Econômica Federal, resolvemos fazer este artigo para comparar o investimento em CDB ou LCI da Caixa.
Ambos são produtos da Renda Fixa nos quais você investe o seu dinheiro por determinado período e resgata futuramente este valor acrescido de juros.
A LCI da Caixa possui duas modalidades: “sem resgate” e “com resgate”.
A única diferença é que na modalidade “com resgate”, como o próprio nome já sugere, o investidor pode sacar o seu dinheiro a qualquer momento após o prazo mínimo de 90 dias.
Na modalidade “sem resgate” o investidor só poderá sacar o seu dinheiro no término da aplicação. Este prazo é definido no momento da contratação desta modalidade de LCI.
O CDB da Caixa apresenta três modalidades:
- CDB Pré-fixado: a remuneração é contratada com base em uma taxa pré-fixada.
- CDB Flex: a remuneração é pós-fixada ao CDI.
- CDB Caixa Progressivo: a remuneração também é pós-fixada ao CDI e apresenta a vantagem de aumentar a rentabilidade com o tempo de investimento.
Dos CDBs da Caixa o único que não permite o resgate antecipado é o “CDB Pré-fixado”.
Ressalta-se que os resgates antecipados tanto da LCI quanto dos CDBs podem ser total ou parcial.
Para saber as características completas destes dois investimentos, sugerimos a leitura dos seguintes artigos:
Tópicos
Valores mínimos para aplicação
O investimento em LCI da Caixa requer uma aplicação inicial bem mais elevada na comparação com os CDBs.
- LCI: R$ 30.000
- CDB Pré-fixado: R$ 1.000
- CDB Flex: R$ 200
- CDB Caixa Progressivo: R$ 200
Prazos
Os prazos também variam de acordo com a modalidade do investimento
- LCI: mínimo de 90 dias e máximo de 1.100 dias (3 anos)
- CDB Pré-fixado: mínimo de 2 dias e máximo de 725 dias (2 anos).
- CDB Flex e CDB Caixa Progressivo: mínimo de 2 dias e máximo de 1.800 dias (5 anos).
Rentabilidades
A rentabilidade das duas modalidades de LCI da Caixa (com e sem resgate) é a mesma e não varia de acordo com o tempo do investimento. Ou seja, tanto faz se você aplica pelo prazo mínimo de 3 meses ou pelo máximo de 3 anos.
Vimos no artigo específico sobre o CDB da Caixa, que a aplicação mais rentável considerando as três modalidades foi o “CDB Caixa Progressivo” com a as seguintes rentabilidades.
Como comparar? CDB ou LCI?
O investidor menos cuidadoso pode comparar diretamente as taxas oferecidas por um CDB ou LCI e não levar em consideração o Imposto de Renda (IR).
Como a LCI é isenta de Imposto de Renda, é muito mais fácil chegar à rentabilidade líquida desta aplicação.
Para isto, basta multiplicar a taxa oferecida pelo valor do CDI (atualmente em 14,13% ao ano).
Obs.: Para consultar valores atualizados do CDI, consulte nossa seção sobre os índices econômicos.
Para facilitar o entendimento, vamos considerar daqui para frente o seguinte cenário:
- Investimento de R$ 30.000 por 365 dias (1 ano).
Neste caso, a rentabilidade líquida da LCI da Caixa seria:
- 80,6% do CDI = 80,6% x 14,13% = 11,4% ao ano
Para encontrarmos a rentabilidade líquida do CDB devemos nos lembrar que este investimento possui a tributação do Imposto de Renda (IR).
Para o período de 365 dias, o IR correspondente é de 17,5% aplicado somente sobre o lucro do investimento. Ou seja, o Imposto de Renda não é cobrado em cima do valor total aplicado.
Obs.: Para saber mais sobre a tributação em investimentos, sugerimos a consulta à nossa seção sobre impostos.
Considerando o mesmo exemplo (investimento de R$ 30.000 por 365 dias) a rentabilidade bruta do “CDB Caixa Progressivo” seria:
- 96,0% do CDI = 96,0% x 14,13% = 13,6% ao ano
A rentabilidade líquida, após o desconto do IR, pode ser calculada como:
- 13,6% ao ano – desconto do IR de 17,5% = 13,6% x (1 – 0,175) = 11,2% ao ano
Ou seja, após a dedução do Imposto de Renda a rentabilidade líquida para o “CDB Caixa Progressivo” é um pouco menor do que a rentabilidade líquida da LCI da Caixa.
Mas e para o prazo de investimento de 2 anos?
Neste caso, a alíquota do IR diminui para 15,0% e a rentabilidade bruta do CDB aumenta para 98,0% do CDI:
- 98,0% do CDI = 98,0% x 14,13% = 13,8% ao ano
Após a dedução do Imposto de Renda, temos:
- 13,8% ao ano – desconto do IR de 15,0% = 13,8% x (1 – 0,150) = 11,8% ao ano
Sendo assim, conseguimos provar que se o investidor for aplicar o dinheiro por mais de 2 anos, o “CDB Caixa Progressivo” se torna mais vantajoso do que a aplicação na LCI da Caixa.
Gráfico comparativo entre CDB e LCI da Caixa
Para facilitar o entendimento do exemplo anterior, vamos apresentar em um gráfico as rentabilidades líquidas nos diversos cenários simulados:
Comparação com o Tesouro Direto
E que tal realizarmos a comparação com um dos investimentos mais comentados da atualidade?
Já ouviu falar no Tesouro Direto?
Se ainda não conhece, não perca tempo e leia o guia completo sobre a aplicação em títulos públicos.
Para esta comparação, iremos nos utilizar do Tesouro Selic que possui rentabilidade bruta atual de 14,25% ao ano.
Como este investimento também sofre incidência do Imposto de Renda, teremos as seguintes rentabilidades líquidas nos cenários de 1 e 2 anos de aplicação:
- Tesouro Selic (1 ano): 14,25% x (1 – 0,175) = 11,8% ao ano
- Tesouro Selic (2 anos): 14,25% x (1 – 0,150) = 12,1% ao ano
Considerações Finais
Aprendemos neste artigo que a escolha entre investir na “LCI da Caixa” ou no “CDB Caixa Progressivo” (opção mais rentável entre as três modalidades de CDB deste banco) é influenciada pelo tempo de aplicação.
Sendo assim, para aplicações com resgates inferiores a 2 anos a melhor alternativa é a LCI da Caixa.
Para investimentos mais longos, ou seja, com prazo de resgate superior a 2 anos o CDB Caixa Progressivo se mostrou como uma opção mais rentável.
Outra vantagem do CDB da Caixa é permitir aplicações com valores a partir de R$ 200 (duzentos reais), ou seja, muito inferior ao mínimo de R$ 30.000 (trinta mil reais) da LCI da Caixa.
Na comparação com o Tesouro Direto, pudemos constatar que ambas as aplicações da Caixa apresentam desempenho inferior.
Outro fator positivo do Tesouro Direto é o baixo investimento inicial: apenas R$ 30 (trinta reais)!
Caso tenha permanecido alguma dúvida, basta deixar um comentário aqui embaixo que te ajudaremos no que estiver ao nosso alcance.
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Data da última atualização desta matéria: julho de 2016.
Engenheiro apaixonado pelo mundo dos investimentos e finanças pessoais. Conversando com amigos e familiares percebeu a dificuldade das pessoas em gerenciar seu dinheiro e por isso criou este espaço para auxiliar pessoas comuns a tomarem as melhores decisões rumo à prosperidade financeira.
41 respostas
Boa tarde! Tenho a intenção de acumular um valor de R$ 300 mil, ou seja, pode ser um investimento a longo prazo! Hoje, tenho a quantia de R$ 30 mil! Qual seria o melhor investimento para que eu consiga alcançar meu objetivo? Seria no tesouro direto?
Olá, Marcelo.
Temos um mapeamento mensal, onde listamos os investimentos que achamos atrativos na Renda Fixa.
Se tiver curiosidade, dê uma olhada no link: https://megainvestimentos.com/os-10/
Contudo, precisamos te alertar que transformar R$ 30.000 em R$ 300.000, sem aportes mensais, não é uma tarefa rápida.
Um abraço e Bons Investimentos!
Com relação ao CDB caixa progressivo, eu posso fazem depósitos mensais neste período?
José,
Estas condições mudam muito.
Portanto, nosso conselho é que você entre em contato com a caixa para esclarecer esta dúvida.
Um abraço e bons investimentos!
ola tem investimento na previdencia privada faz 1 ano, tinha na LCI e dps me passaram pra essa, mais paga muito imposto em cima do meu rendimento 15%, gostaria de uma mais vantajosa qual vc indicaria?
João, dê uma olhada na nossa seção “Os 10+”, pois fazemos um mapeamento mensal dos melhores investimentos em Renda Fixa na nossa visão. Se quiser aprofundar um pouco mais o estudo, recomendamos a leitura de nosso livro: http://www.megainvestimentos.com/livro
Em 3 anos o rendimento anual aplicado sobre o LCI é juros sobre juros?
Sim, Leonardo. Os rendimentos em Renda Fixa são juros compostos.
Como obter mais informações sobre a lci?
Marcelo, se você decidir investir diretamente no seu banco, o aconselhável é conversar com seu gerente. Se quiser investir via corretora independente, o mais fácil é entrar diretamente no site da corretora e buscar as informações de que precisa.
Bom dia ! tenho um valor de 10.000 qual seria a melhor aplicação para eu ?
Nicolas, se você quiser investir através dos grandes bancos, o CDB Caixa Progressivo parece ser uma boa alternativa. Ou você pode investir no Tesouro Direto. Se estiver em busca de maiores rentabilidades e quiser investir por bancos de menor porte dê uma olhada em nosso artigo com a seleção dos 10 melhores investimentos de dezembro.
Boa noite. Sou cliente do Banco do Brasil e tenho uma aplicação do CDB, com 82% do CDI. Li nesse excelente site que a CEF oferece 94% e confirmei com o gerente. Só que não sou cliente da CEF. Voces não acham arriscado eu retirar o CDB do BB, abrir uma conta na CEF e na hora de aplicar o CDB, o indice fique igual ou um pouco maior do que no BB. Como ter uma garantia do índice pelo menos perto dos 94%? Desde já agradeço.
Saul, não tem como ter certeza que você conseguirá esse valor. Mas a probabilidade é muito alta. Converse isso com o gerente no momento da abertura da conta. Como você fará investimento, solicite a ele isenção da mensalidade da sua conta. Não sei se você paga taxa no BB, mas esse é o momento de você conseguir uma conta sem tarifa na Caixa. Geralmente todos os investimentos na Caixa são melhores do que no Banco do Brasil e, por isso, achamos que vale a pena ter uma conta na CEF.
Sem me alongar, quando da abertura da conta na CEF eu já deveria ter o valor de CDB “em mãos”, para fazer tudo na mesma hora, a abertura com isenção, que aliás no BB também tenho, e aplicação de imediato do CDB. Seria dessa forma ? Desde já deixo meu agradecimento pela orientação e presteza na resposta. Boa noite.
Saul, acredito que não tenham um documento que o gerente possa te dar dando a garantia de uma rentabilidade futura para o CDB. Mas, no momento em que você abrir a conta pode conversar com ele e falar que está abrindo a conta para investimento. Geralmente já com a conta aberta o gerente pode “segurar” a taxa do dia até você fazer a transferência, ou então ele irá te informar se tem alguma previsão de mudança das taxas. Um bom parâmetro é perguntar se ele pode consultar qual era a taxa do mês anterior para você comparar se teve muita variação. Se o gerente não souber, peça para ele entrar em contato com o setor de investimentos. Um abraço e obrigado pela participação!
Muito obrigado pelas orientações. Grande abraço.
A partir de quanto posso investir no CDB? A longo prazo. Por exemplo.
Ednilson, na Caixa o valor mínimo para investir em CDB é de R$ 200.
Os valores só podem ser investidos de 100.000 mil pra cima, no CDB?
Não, Ednilson. O valor mínimo para o CDB da Caixa é R$ 200 e para a LCI é R$ 30.000.
Boa tarde colegas, queria começar um investimento com um valor de 20.000,00 em CDB mais eu não conseguiria taxas melhores do que essa da caixa e também com a mesma segurança?
Esqueci de mencionar que pretendo deixar por 2 anos o tempo para resgate.
Ok, Pedro. Nossa recomendação à sua pergunta anterior continua valendo para este prazo.
Pedro, nos grandes bancos (Caixa, BB, Itaú, etc.) você não encontrará taxas muito diferentes destas apresentadas para a Caixa Econômica. Se quiser rentabilidades mais elevadas terá que investir em um banco de médio porte. Em relação à segurança, te recomendo a leitura do nosso artigo sobre o FGC (link aqui) para que você conheça esse seguro grátis e automático. Para ter uma ideia das rentabilidades em bancos de menor porte, sugiro que acesse nossa seção “Os 10+”.
Prezados,
Na simulação CDB progressivo CAIXA versus Tesouro Selic parece que não levaram em conta a custódia e administração relativas ao Tesouro Direto. A aplicação Tesouro Selic não tem estas taxas? Se tiver a plicação da CAIXA e mais vantajosa?
Dilson, o Tesouro Direto pode ter duas taxas, a saber:
Taxa de custódia paga para a Bovespa: 0,30% ao ano.
Taxa do agente de custódia paga para o seu banco ou corretora: varia de banco para banco e geralmente é 0,40% ou 0,50% ao ano.
Mesmo descontando essas taxas, o Tesouro Direto ainda é muito melhor no momento. O nosso artigo específico sobre os títulos públicos explica com mais profundidade a cobrança dessas taxas.
Nós compramos títulos públicos pela corretora independente Easynvest que nao cobra a taxa do agente de custódia. Sendo assim, a única taxa que pagamos é da Bovespa (0,3% ao ano).
Como tem essas peculiaridades, preferimos não adentrar nesse assunto, pois só queríamos mostrar que existem opções mais vantajosas e o leitor que se interessa por títulos públicos pode achar toda essa explicação mais detalhada no artigo específico sobre o tema.
Mas quando fizermos a revisão do artigo, iremos colocar uma observação para evitar qualquer tipo de confusão, ok?
Obrigado pela participação no blog!
A previdência privada oferece liquidez e um rendimento pode ser bom investimento apos dois anos
Kielmer, muito cuidado ao iniciar uma previdência privada. Leia atentamente o contrato e veja as taxas cobradas para evitar surpresas desagradáveis no futuro.
Sobre a previdência privada incidem imposto de renda (IR) taxa de administração e taxa de carregamento, esta pode ser de até cinco por cento, ou seja, você aplica 100,00 mas só entra na conta 95,00.
Dilson, previdência privada é realmente um “investimento” para tomar cuidado, pois geralmente as taxas de administração e carregamento cobradas comem uma boa parte dos rendimentos.
olha fui a um banco procurar um investimento foi oferecido previdencia privada e cdb quero resgatar o valor ao decorrer de um curto prazo um a dois anos valor minimo mensal oferecido 200 tenho conta no santander e caixa oque seria melhor
Kielmer, já ouviu falar do Tesouro Direto? Temos um artigo somente sobre este investimento, leia aqui. Acredito que seja a melhor opção para investimento mensal de R$ 200, procure se informar no seu banco sobre este investimento.
Sempre ouvi falar mas não sei como faz assim que souber farei mas não foi oferecido isso como opção ainda nos bancos
Kielmer, estude bem o assunto “previdência privada” antes de aderir a um plano oferecido pelo banco. Nem sempre é uma opção vantajosa.
Prezados,
Verifiquei hoje o CDB da Caixa, o Progressivo e o Flex apresenta apenas 74% a 75% do CDI, fiz simulação de R$ 200 a prazo de 12 meses e menos de 12 meses também.
Aqui na matéria diz 96% a 98% do CDI, então gostaria que me explicasse esses índices.
Obrigado,
Pedro, fizemos a simulação em junho de 2016 no próprio site da Caixa. Entretanto, acredito que tenha havido algum erro na sua simulação porque uma rentabilidade de 75% do CDI para CDB é extremamente ruim e rara mesmo nos bancos maiores. Tente simular em outro dia ou ligue para a central da Caixa ou seu gerente para confirmar estes números, ok?
Hoje, 07/12/16, estou tentando aplicar na CDB Progressivo da Caixa e está em 74,50% do CDI, é isso mesmo? Será q estou fazendo algo errado?
Rafael, as rentabilidades variam com o tempo e o relacionamento do cliente com o banco. Mas acreditamos que um CDB que pague 74,50% do CDI é um péssimo investimento. Antes de fazer esta aplicação, te sugiro que procure o seu gerente e questione os motivos desta rentabilidade tão baixa.
Por gentileza, eu fiz uma aplicação no CDB flex, com intensão de resgatar o valor daqui a mais ou menos um ano. Pra investir em um imóvel. Minha intenção era o LCI. A gerente me disse que o melhor pra mim seria o CDB flex. O que me diz?
Dilka,
Sem o valores das taxas do CDB e da LCI, não temos como calcular a melhor rentabilidade.
Caso você tenha estes valores em mãos, basta jogar em nossa calculadora para obter as rentabilidades e escolher o melhor investimento.
Os links seguem abaixo:
https://megainvestimentos.com/lci-investimento-simulador-calculadora/
https://megainvestimentos.com/cdb-investimento-simulador-calculadora/
Abraço